創金合信基金羅水星：市場情緒高位，哪些板塊藏機遇？｜宅男財經

【宅男財經｜首席看新高】14日早盤，滬指高開，盤中突破3700點，突破去年“924行情”高點，再創近四年新高。A股單日成交量也再度突破2萬億，市場對A股的關注持續升溫，背後蘊含着怎樣的市場邏輯？

創金合信基金首席權益策略分析師、投資經理羅水星對宅男財經表示，首先，大背景是去年“924”以來，資本市場整體轉向“投融資並重”，但是對減持、融資的監管要求比以前要嚴格，有利於健康慢牛的行情。從宏觀層面來看，最直接的就是7月出口數據繼續超預期，中國供應鏈的優勢短期之內很難被取代。

羅水星指出，從產業層面而言，AI革命正在不斷深化，拓展到方方面面：海外算力需求預期不斷上修，國產算力技術進步穩步推進，AI應用開始創造收入，從投入到產出形成了正循環；創新藥方面，中國藥企研發實力和性價比被海外大藥企認可，創新藥出海降維打擊，海外需求暴增；軍工、金融科技等主題也層出不窮，市場交易活躍。

此外，羅水星表示，市場環境、宏觀環境、產業趨勢出現多重利好，居民和機構投資熱情升溫，兩融資金、成交量都處在火熱狀態，進一步推動市場走高，拉動大金融板塊走高。

展望後市，羅水星認爲，一方面暫時還沒有看到大的風險衝擊，新興產業的技術進步和需求爆發趨勢還在，疊加國內外寬鬆預期升溫，市場暫時沒有大的風險；另一方面，市場本身情緒處在高位，需要關注交易層面的波動。他建議，可以重點關注國內外算力、AI應用、創新藥、新消費、機器人、核聚變、有色和反內卷受益的板塊。

(文中觀點僅供參考，不構成投資建議，投資有風險，入市需謹慎。)

(責任編輯 董湘依 製作 鄭錚 宅男財經出品)