保德信市值動能50ETF 3／13上市

保德信市值動能50 ETF網羅各產業標竿企業，篩選出各產業市值前15％或近3年市值成長前15％強的企業。圖／本報資料照片

由保德信投信募集發行、全臺首創市值成長篩選因子的保德信市值動能50（009803）ETF，成份股集電子、金融、傳產貼近大盤權重，大市值、隱形冠軍不漏接。該檔每張發行價1萬元，將於3月13日掛牌上市。

近一、兩年來，新發行的ETF投資門檻不高，約1萬～2萬元就可買進1張（1,000個受益權單位），透過ETF持有一籃子股票也利於分散個股風險，且盤中可隨時買賣、交易便利。惟證交所提醒，ETF以追蹤特定指數表現爲目標，有些指數編制規則很單純，有些複雜，投資人應深入瞭解ETF標的指數再進行交易。

保德信市值動能50 ETF爲新一代市值型ETF，所追蹤的臺灣市值動能50指數，透過市值、成長、動能、價值、品質五大篩選因子，網羅各產業標竿企業，並聚焦具有成長動能的大市值股票，篩選出各產業市值前15％或近3年市值成長前15％強的企業，最終精選50檔臺灣標竿企業納入成份股。

該指數採用國際專業金融分析機構FactSet預估未來12個月每股稅後純益（EPS）成長率，有更高機率掌握高成長性標竿企業。另每年6月與12月有兩次成份股定審，分別加重不同的因子權重，創造息利雙收契機。

據統計，每年第四季至隔年第一季爲臺股全年表現最好的兩季，保德信市值動能50於12月加重動能選股因子，透過強勢股參與旺季行情，6月則加重價值因子篩選權重，掌握潛在高股利率標的，提升股息收益機會，並採用經典的3、6、9、12月季配息機制，讓投資人更易於安排資金流需求。

依近5年回測資料，納入市值動能選股強化價值因子權重，能提高股利率平均值達5.4％，相較於同期間加權指數的3.9％更出色。

從臺灣指數公司特選FactSet臺灣市值動能50指數分析產業配置與前十大持股，電子股約佔74％，非電族羣約佔26％，臺積電31.1％爲最大權重股，其他依序爲鴻海8.6％、聯發科7.6％、富邦金5.2％、臺達電3.8％、國泰金3.4％、智邦3％、廣達2.6％、長榮航2.5％、致茂2.1％。

可看出臺灣市值動能50指數的電子產業佈局較爲分散之特性，更貼近大盤類股權重配置，更完整掌握AI科技成長趨勢，同時不漏接非科技族羣的隱形冠軍。