《半導體》威剛看好記憶體行情 下半年獲利優於上半年

針對下半年記憶體走勢，威剛表示，DRAM方面因AI需求快速成長而持續供不應求，看好今年下半年到明年行情會持續維持多頭格局。NAND方面，因供應商家數較多，供給變化相較DRAM複雜，不過NAND供應商自律，NAND行情亦爲相對走強局勢，若供應商謹慎保守擴產，甚至無增產計劃，NAND供需情況仍屬相對正面。

雖然DDR4在7-8月調整需求，但預計在9月可以看到DDR4下一波強勁需求迴歸，威剛第三季業績預估持平第二季，而在記憶體多頭情況下，威剛對今年下半年業績與營運表現維持相對樂觀看法，獲利可望優於上半年。

威剛庫存方面，公司第二季底金額達144億元，較今年第一季略爲上升，維持約3-4個月水準，庫存會依照實際狀況調整，依7月底的庫存狀況已比第二季底高。庫存佔比上，DRAM、NAND差異不大。

至於傳言三星延後停產EOL，客戶是否觀望DDR4需求？威剛說明，公司瞭解後，三星並沒有延後EOL，客戶DDR4應用跟需求維持原來計劃，但第二季末DDR4需求強勁，7-8月面臨調整，使得威剛DDR5佔DRAM突破5成，然9月會DDR4大幅回溫需求後，DDR4佔比可望重回5成。

記憶體今年第四季至明年第一季狀況，威剛也提到，DDR4需求、價格都屬正向，都可望持續向上。至於是否維持DDR4價格超過DDR5狀況，威剛也認爲第四季也將不排除這樣可能。至於明年狀況，DDR5供需仍較緊俏，DDR5可望逐季向上，整體DRAM狀況正向，若NAND行情得宜，威剛明年營運維持相對正向發展。

威剛全新品牌TRUSTA強勢進軍AI與企業級運算市場，雖然目前佔比不高，貢獻不會太大，但明年可期，尤其邊緣運算需求成長，有機會帶來顯著實質營運貢獻。