AI轉型 連接器廠接單告捷

連接器產業上半年EPS概況

電子業朝AI轉型輪到連接器廠接棒，隨着CSP廠持續擴建資料中心、輝達啓動AI伺服器的電源革命，連接器產業接單告捷，宏致、詮欣、瀚荃新訂單在握，集中在AI伺服器高速傳輸以及電源上；線材廠萬泰科在高速傳輸線、液冷測漏線及低軌衛星訂單上，也傳出接單佳音。

輝達執行長黃仁勳日前在財報會議中預估，2030年前AI基建商機上看3兆～4兆美元，並證實四大CSP廠過去幾年的資本支出翻倍達6,000億美元，其他的企業也有基建需求。法人預期，AI基建需求持續升溫，供應鏈營運欲小不易。

國內連接器廠轉型跨足AI也收割具體訂單，宏致的AI高速連接器切入二大CSP廠伺服器主板供應鏈，最快年底開始交貨，並針對GPU晶片廠重啓伺服器主板認證，由於AI伺服器內高速連接器蘊含價值大幅推升至50～60美元，爲通用型伺服器的二至三倍，宏致看好明年切入ASIC伺服器主板帶來高速連接器的放量效益。

瀚荃上半年伺服器及網通營收佔比達35％，躍居第一大主力營收，AI產品出貨年增一倍，電源供應器（PSU）、伺服器主板（Compute Tray）連接器均倍數成長。瀚荃表示，AI伺服器走向多GPU與CPU架構，需要更多降壓、供電接口，公司瞄準AI伺服器電力爲主要核心業務。

而詮欣則獲歐洲客戶無人挖礦車連接線訂單，估五年總值4,000萬美元，約當每年800萬美元的訂單量，預計12月開始交貨；在AI應用上，應用在800G交換器產品已經小批量生產，數量約幾千片，透過網通客戶間接交貨給美系AI伺服器廠，1.6T的產品也開始打樣。

萬泰科則瞄準液冷散熱商機，隨着GB200／GB300走向高階液冷散熱，萬泰科已經針對GPU晶片廠、OEM／ODM廠送樣液冷測漏線，可望在年底交貨，打破日系供應鏈壟斷的情況。在知名低軌衛星客戶上也獲其電源線訂單，自今年6月開始出貨，估今年電源線出貨達200萬條，明年挑戰翻倍，坐穩一供地位；AI高速傳輸線也於7月投產，泰國第一期產能可望迅速滿載。