阿聯星際之門開啓 臺伺服器供應鏈利多

阿聯星際之門啓動臺廠迎新商機

主權AI趨勢興起，各國建置AI基礎設施馬不停蹄，G42、OpenAI、甲骨文（Oracle）、NVIDIA、軟銀（SoftBank）及思科（Cisco）日前宣佈合作，將攜手打造新一代大型AI基礎設施「阿聯星際之門（Stargate UAE）」；法人預期，鴻海、廣達、緯穎、和碩、神達、英業達等臺灣主要伺服器概念股可望受惠，後市營運添利多。

據悉，Stargate UAE是個1GW的運算叢集，由G42建置、OpenAI及甲骨文經營，NVIDIA供應Grace Blackwell GB300系統，軟銀和思科則提供零信任安全的AI連結解決方案，首個200MW的AI叢集預計於2026年正式投入服務。

法人表示，2025年AI伺服器需求依舊強勁，除了四大雲端服務業者（CSP）釋出正向資本支出展望外，其餘需求還包括主權基金、新興雲端及AI服務商等。根據美國銀行估算，長期來看主權AI市場每年的規模可能達到500億美元，佔全球AI基礎建設機會的10％至15％；而Stargate UAE也爲鴻海、廣達、緯穎、和碩、神達、英業達等後市營運再添利多。

鴻海董事長劉揚偉先前透露，預估今年AI伺服器營收成長將超過50％、規模可破1兆元；現在訂單和需求滿手，而GB200積累的經驗，可大大縮短未來AI伺服器機櫃學習曲線，之後生產及良率會愈來愈好。且鴻海在AI伺服器產業鏈中，與上下游都有穩固合作關係，未來在重大專案上都會參與其中。

惟法人表示，GB200加速導入趨勢改善，Blackwell晶片出貨看來進度正常，而GB300得益於學習曲線較平緩與設計架構相近，推進過程將更爲順利，CoWoS產能將持續擴張。

法人也預期，甲骨文爲神達大客戶，隨着星際之門計劃啓動，其訂單將會持續拉擡神達未來伺服器出貨力道。