20條舉措出爐！銀行保險業發展養老金融有了明確指導 一文讀懂關鍵點

財聯社3月28日訊 （記者 曹韻儀）今日，國家金融監管總局印發《銀行業保險業養老金融高質量發展實施方案》（下稱《方案》），提出未來五年逐步建立起具有鮮明中國特色的銀行業保險業養老金融體系。具體舉措包括，建立多元主體參與、多類產品供給、保險機構要大力發展個人養老金業務，通過多種方式提升參加人積極性等要求。

保險業專家對財聯社記者表示，人口老齡化加劇背景下，未來養老產業的發展前景十分廣闊。豐富股權和債權投資養老產業的政策設計，其核心價值在於通過市場化機制，將長期資金與養老產業需求精準對接，推動形成 “金融支持產業、產業反哺金融” 的良性循環。

此外，也有業內人士對財聯社記者透露，此前已發佈銀行保險業綠色金融高質量發展方案，隨着養老金融方案落地，科技金融相關方案也將很快出臺，普惠金融和數字金融相關方案目前正在有序推進。

多支柱協同：創新壯大養老二三支柱

具體來看，《方案》要求，未來五年銀行業保險業養老金融發展取得明顯成效，逐步建立起具有鮮明中國特色的銀行業保險業養老金融體系。形成較爲規範成熟、穩健高效的養老金管理服務體系;建立多元主體參與、多類產品供給，有效滿足多樣化需求的商業養老金融體系。

在我國基本養老保險持續健康發展的同時，金融業內人士普遍倡議，大力發展第二支柱和第三支柱。

此次《方案》也做出迴應，《方案》提出，增強服務企業年金和職業年金制度能力。銀行保險機構要優化對企業年金和職業年金制度各類參與主體的服務，豐富企業年金、職業年金領取方式，創新產品和服務，探索提供長期或終身養老金領取服務。

同時，《方案》明確，將大力發展商業保險年業保險年金新型產品，支持浮動收益型保險發展。穩步推進特定養老儲蓄試點業務發展。進一步擴大養老理財產品試點，探索建立多重風險緩釋機制，支持建立投資者養老理財賬戶。穩妥有序建立養老理財產品轉讓機制，便利投資者投資及長期持有。

近日，原中國銀保監會主席郭樹清也在博鰲論壇上公開表示：“養老保險體系應注重多支柱協同，避免過於依賴單一渠道。”郭樹清指出，當前第一支柱養老保險處於絕對主體地位，佔領取養老金的90%。隨着人口老齡化持續加深，第一支柱提供的養老金替代率可能逐步下降至30%-40%，明顯低於國際勞工組織提出的最低替代率55%。未來需要更多發揮第二支柱和第三支柱的補充作用。

豐富股債投資：長期資金與養老產業需求精準對接

值得注意的是，此次《方案》還增加了對養老產業的融資支持和風險保障。《方案》指出，在養老產業的新貸方面，銀行機構支持銀髮經濟經營主體的合理融資需求。鼓勵銀行機構積極探索引入政府融資擔保機制，有序擴大信貸供給，通過提供專屬產品、開闢綠色通道等方式。

從實踐上來看，國有大行已增強了對養老相關產業的信貸支持。建設銀行行長張毅在今日舉辦的2024年度業績發佈會上就表示，建行將錨定“養老金融專業銀行”目標，將養老產業納入信貸優先支持的行業，積極解決人民羣衆養老痛點和養老產業發展難點。

值得關注的是，在股權和債權投資方式方面，《方案》支持資本實力較強、經營規範的保險機構，穩健有序投資養老機構、康復醫院、專科醫院等，參與發展居家、社區及機構養老服務。支持保險機構在加強資產負債管理的基礎上，結合自身能力，積極開展符合養老科技創新、新質生產力發展要求的銀髮經濟項目投資，支持高水平銀髮經濟產業園區建設。

對外經濟貿易大學保險學院教授王國軍對財聯社記者表示：“豐富股權和債權投資養老產業的政策設計，既是應對老齡化的戰略舉措，也是金融服務實體經濟的創新實踐。其核心價值在於通過市場化機制，將長期資金與養老產業需求精準對接，推動形成 “金融支持產業、產業反哺金融” 的良性循環。”

“人口老齡化加劇背景下，未來養老產業的發展前景十分廣闊。”獨立財經評論員郭施亮認爲，通過豐富股權和債權投資養老產業，加強對養老產業的融資支持和風險保障。

“同時，支持養老理財等養老金融產品，投資與養老特徵相匹配的長期優質資產，通過一系列措施實現養老產業高質量發展，豐富更多的優質資產，提升產品競爭力與市場影響力。”郭施亮指出。

業內人士對財聯社記者表示，該方案明確了未來銀行保險機構在養老金融服務的方向。“此次增加了養老產業風險保障內容。除了解決養老產業的資金需求外，建立風險體系也能夠消除養老產業發展顧慮，讓社會資本更願意介入養老產品，也打消老年消費者的擔憂，釋放消費潛力。”

嚴打涉老非法集資 全力以赴追贓挽損

要加強養老金融服務，除了豐富養老產品金融體系，提升對老年人的金融服務也至關重要。在金融產品和服務快速迭代的當下，銀髮一族金融基礎知識不足、風險意識不強，因此維護老年羣體的金融權益尤其關鍵。

《方案》嚴打以“養老金融”名義開展的各類非法金融活動。具體來看，協調指導各地嚴厲打擊涉老非法集資違法犯罪，全力以赴追贓挽損。“強化防範非法集資宣傳月品牌建設，督促指導各相關單位開展以養老等領域爲重點的防範非法集資宣傳活動。”

除此以外，還支持銀行開展養老機構預付資金存管業務，提供養老服務費、押金和會員費等預收費資金安全保管服務。在向老年羣體銷售時，銀行保險機構要加強老年金融消費者保護，提供符合老年羣體需求、易於理解、風險匹配的金融產品，制定更爲審慎的銷售流程，規範宣傳推介和銷售行爲，強化風險提示。

《方案》還提出多項適老化改造要求，聚焦偏遠地區和網絡服務。提出實施互聯網網站、移動互聯網應用，以及線下網點特別是農村和鄉鎮地區網點適老化改造。要優化網點佈局，完善適老設施配置，保留和改進必要的人工服務，升級改造智能服務終端，持續提升櫃面服務水平。要優化移動互聯網應用使用流程，提升老年人網絡服務便利化。