專注中小企業的Finom融資1.15億歐元 歐洲金融科技熱潮持續升溫

儘管部分企業融資困難，但歐洲增長最快的初創公司仍受資本青睞。

最新獲得投資者關注的是 Finom—— 這家成立五年、總部位於阿姆斯特丹的挑戰者銀行，專注服務歐洲中小企業。據 TechCrunch 獨家獲悉，該公司 2024 年營收實現翻倍，剛剛完成 1.15 億歐元（約 1.33 億美元）的 C 輪股權融資。而就在幾周前，它剛從 2021 年起的投資方 General Catalyst 獲得 1.05 億美元增長資金。

Finom 的商業模式核心是爲歐洲中小企業提供集成銀行服務、 invoicing（ invoicing 此處直譯爲 “發票服務”，結合上下文可理解爲 “ invoicing 管理”）及日益豐富功能的金融平臺，其中包括 AI 賦能的會計工具。“從理論上講，創業者完全不需要再請會計，” 首席執行官安德烈・彼得羅夫（圖中最左側）表示。

這家初創公司的宏偉增長目標印證了這一願景。儘管彼得羅夫稱，Finom 計劃在 2026 年底前達到 100 萬企業客戶的目標 “更多是激勵性而非硬性指標”，但新獲得的資金讓這一目標更具可行性。

Finom 有望服務歐洲 2600 萬中小企業中相當一部分的信念，也體現在其 C 輪融資中。本輪融資由 AVP（原 AXA Venture Partners）領投，新投資者 Headline（原 e.ventures）通過 Headline Growth 參與，現有投資者 Cogito Capital、General Catalyst 和 Northzone 也跟投。

儘管勢頭迅猛，這家初創公司可能會發現，按當前計劃從傳統銀行手中贏得客戶，比從其他金融科技公司那裡搶奪客戶更容易。

即便在 C 輪融資後，Finom 的總融資額約爲 3.46 億美元，遠低於 Monzo、N26、Revolut 或 Wise 等公司 —— 這些企業融資均超過 10 億美元。其迄今融資規模更接近法國獨角獸 Qonto 的約 7 億美元（儘管這種對比並不完全準確）。

Finom 融資結構的特別之處在於其非傳統組成部分。與典型風投不同，General Catalyst 在非傳統輪次中未獲取 Finom 股權；其客戶價值基金（CVF）的資金只能用於業務增長，並通過這種方式實現資金回收。

據董事長兼聯合創始人科斯・斯蒂斯金（圖中最右側）稱，結合 B 輪融資，這筆非傳統資金本已足夠讓這家荷蘭公司實現盈利。但 Finom 原本還希望在年底前完成股權融資，並在此過程中獲得 “理想的” 新估值。只是沒想到兩筆交易如此接近完成。

“一筆比預期耗時更長，另一筆又比預期快得多，” 斯蒂斯金告訴 TechCrunch。他拒絕透露最新估值，僅表示這一數字是 2024 年 5400 萬美元 B 輪融資時（未公開）估值的兩倍。

這一時間點或許對 Finom 有利。由於該公司除了 12.5 萬用戶基數外，並未公開其單位經濟數據，General Catalyst 對其內部情況的考察可能有助於提升投資者興趣並加速融資進程。這種信任投票 —— 以及其回收資金的直接訴求 —— 可能成爲促使投資者迅速注資的信號。

除了信號效應，讓客戶價值基金在不稀釋股權的情況下爲 Finom 的營銷工作提供資金，對包括 General Catalyst 在內的 C 輪投資者而言似乎是筆劃算的交易。

然而，C 輪融資還將用於比營銷獲客更具風險的領域。

據彼得羅夫介紹，其中一部分資金可能用於戰略性機會收購，以擴大客戶基礎或產品組合。這標誌着戰略轉向 —— 畢竟 Finom 此前僅進行過一次收購：2022 年收購英國跨境支付服務公司 Kapaga，當時它正考慮拓展英國市場。

自那以後，Finom 將重心轉向歐洲一些最大市場，認爲這些市場比英國更具機會。該公司認爲，這些市場中爭奪中小企業客戶的挑戰者銀行更少，而傳統銀行在服務小企業方面表現不佳。

不過，與許多數字銀行類似，Finom 在其主要市場（荷蘭、法國、意大利和西班牙，德國除外 —— 在德國它與擁有全銀行牌照的 Solaris 合作）大多僅持有電子貨幣機構（EMI）牌照。

儘管存在牌照限制，它仍在荷蘭推出了貸款業務，並將其視爲信貸產品的試驗場 —— 彼得羅夫認爲，信貸是任何金融科技公司及企業客戶的必備服務。

這項貸款計劃也符合 Finom 拓展產品線的努力：橫向拓展存款和貸款業務，縱向則 “從銀行賬戶延伸至納稅、報表等全流程”。AI 不僅應用於產品端，也在內部發揮作用。

擁有 500 名員工的 Finom 計劃招聘一些業務和技術相關崗位，但並非爲了單純擴大運營規模。“我們在招人，但更多是引入新型 AI 智能體參與內部工作，” 彼得羅夫說，“因此我們的招聘量低於實際需求，而通過 AI 和智能體自動化處理部分日常任務，已看到良好成效。”

Finom 的領導層架構也在演變。四位聯合創始人的職責分工歷經調整，彼得羅夫如今成爲唯一 CEO—— 這一角色此前由他與雅科夫・諾維科夫共同擔任，後者現在與奧列格・拉古塔一同擔任顧問。

他們三人曾創立俄羅斯數字銀行 Modulbank。但這一次，Finom 將重心放在歐洲，服務於斯蒂斯金所說的 “歐盟經濟支柱”—— 歐洲創業者。

轉自：環球市場播報