中國碳中和(01372.HK)簽訂和解與抵銷協議

格隆匯5月30日丨中國碳中和(01372.HK)發佈公告，於2025年5月30日，公司與認購人（綠色證劵及綠色資產的統稱）簽訂了和解與抵銷協議，根據該協議，認購人同意以債務爲代價認購可換股債券，而公司同意向認購人發行可換股債券以抵銷債務。根據和解與抵銷協議，於2025年5月30日，公司與認購人簽訂認購協議，據此，認購人有條件地同意認購，且公司有條件地同意發行本金總額爲5766萬港元的可換股債券，以償付債務。

按換股價0.28港元（可調整）的可換股債券享有轉換爲換轉股份的轉換權。假設公司現有股權沒有其他變動，以每股0.28港元的換股價全數轉換可換股債券時，將發行最多2.06億股轉換股份，佔(i)約公司現有已發行股本的32.03%；(ii)及經配發及發行轉換股份擴大後約佔公司已發行股本的24.26%。發行可換股債券是爲了全額抵銷債務。因此，公司不會從發行可換股債券中獲得任何收益。

公司已考慮其他集資選擇，包括但不限於債務融資、配售新股份及供股。具體來說，由於公司的借款能力有限和金融機構信貸政策收緊，債務融資變得越來越困難。同樣，配售新股也不可行，因爲這可能會導致現有股東的股份大量稀釋，並且在當前市場條件下可能面臨投資者投資興趣所限的問題。供股雖然理論上是可行的，但需要大量的準備時間，涉及更高的行政成本，也不能保證全額認購，從而帶來額外的不確定性。在綜合考慮當前市場融資環境、公司實際情況及其他融資管道的不確定性後，董事會認爲發行可換股債券是一個相對更可行且更具確定性的方式，同時也是目前更具成本效益和效率的清償債務方法。