重磅會議即將召開,拐點臨近,一條主線殺出來了!

這兩天A股延續調整,主要原因有兩個:

第一,海外看空氛圍濃厚。

首先,市場依然在繼續消化特朗普組閣名單的可能風險,比如昨天正式提名“極端鷹派”盧比奧爲國務卿候選人。

另外,昨天共和黨也正式宣佈贏得國會衆議院的控制權,讓特朗普的權力實現了“大一統”。

還有12月美聯儲降息暫停的疑慮,持續發酵。

根據最新公佈的數據,美國10月CPI同比上升2.6%,核心PCE預計上升2.8%,均較9月的數據反彈;

10月PPI同比上升2.4%,核心PPI同比上升3.1%,都比預期的要高。

就業數據方面,截至11月9日當週,美國首次申領失業救濟人數減少4000人,降至21.7萬人,低於經濟學家預測中值22萬人。

一句話,通脹又上升了,失業率也降低了,經濟一片大好。

於是昨晚美聯儲主席鮑威爾發表了一通鷹派講話,指“由於美國經濟最近的表現非常強勁,不需要匆忙降息”。

影響顯而易見,“美聯儲觀察”上關於12月降息25個基點的概率,已經從上週的80%大幅下跌至58.7%。

這節奏,跟10月上旬幾乎一模一樣。

美聯儲開會前發佈的數據都是一片慘淡,呼籲緊急降息;

等降息一結束,馬上又換了副面孔,數據強勁得不得了,呼籲美元別跑,趕緊回老家。

美國的這套技藝已經是玩得爐火純青,但沒辦法,市場還就是認。

第二,下一波國內政策未明朗。

現在的A股,主要就是靠“政策預期”在護體,以抵禦外圍的寒冬凜冽。

但這段時間的尷尬在於,11月人大會議剛剛開完,離12月中上旬的高層會議還有一段時間。

處於政策真空期,沒有利好刺激,人心就容易散。

不過,也不用過於擔心,我們回看10月份的行情就會發現,到10月18日就開始反轉了。

10.18-11.08,由於對財政政策即將出臺的預期,以及海外媒體的小作文流傳,上證指數迎來了從3150-3500點超過10%的一波普漲行情。

10月18日政策預期發酵,至11月08日大會政策出臺,前後大約20天時間。

這是一個值得參考的規律。

你想象一下,大會前的半個多月,通常與會各方已經在緊張討論政策細節,那麼透露出一些風聲也正常。

這是市場上各種小作文,得以繁衍的土壤。

因此,有遠見的投資者,提前20天去埋伏,等待一段中線行情展開,賺錢收益率往往能實現最大化。

我們再看12月的大會。

最重要的會議,無疑是中央經濟工作會議。

這個會議將分析經濟形勢,制定明年關於擴大內需、科技創新與產業支持、高質量發展等一系列政策總基調。

對A股的影響力,在全年的高層會議中可以排到前三。

今年召開的時間點,預計爲12月11-12日(歷年基本上都在這幾天)。

而之前的一週,將召開12月ZZJ會議,將政策大方向定下來,過去幾年都發生在12月6-8日之間。

那麼,按照前面的分析,11月20日前後,高層政策討論與起草應該已經在進行中。

相應的小作文,也就隨時都會冒出來。

今天已經是11月15日,離下一輪大會也就20多天時間,或許外媒記者已經在聯繫“內部人士”了。

這是現階段,不需要過度悲觀的一個重要原因。

說完大方向,再聊一下主線。

這幾天市場上的熱點,持續性較強的還得是AI概念,主要原因是海外效應傳導。

下週(11月20日),AI總龍頭英偉達就將發佈三季報,目前市場對其預期業績相當高。

很多投行分析師都在發佈唱多報告,比如匯豐銀行的分析師,直接將英偉達目標價從145美元上調至200美元。

結果就是,英偉達最近的市值重新回到了3.6萬億美元,再次超越蘋果成爲“美股市值之王”。

另外,OpenAI預計在下週正式發佈Sora,海外AI應用公司AppLovin業績大超預期,市值一度突破千億美元,也是刺激情緒的重要原因。

國內AI行業最近也有不少好消息。

最近發佈的某10月份AI榜單中,字節跳動旗下的豆包APP排名第二,全球僅次於GPT,發展勢頭迅猛。

這是中國AI應用首次在全球流量爭奪戰中取得如此好的成績。

另外,預計字節跳動的視頻生成模型PixelDance將很快在即夢AI上線,面向公衆開放使用,上線時間可能會搶先在Sora正式發佈之前。

除了字節跳動以外,kimi、海螺AI(MiniMax旗下視頻生成應用)、清影(智譜旗下AI視頻模型)均取得了市場份額或產品技術上的突破。

這些AI行業上的密集利好,讓投資者對中國AI後來居上充滿了期待。

短期來看,近期低迷的A股行情裡,AI確實是最容易聚攏市場人氣的一個板塊了。