趙彭博外資迴流 聚焦電子權值股

浦惠投顧分析師趙彭博

本週關鍵一檔：傑力（5299）1150618（日線圖）

本週第11洞投資組合

操盤心法

中東戰事落幕，國際油價一度跌破每桶80美元，能源價格回落有助降低企業成本壓力，也有利於全球通膨維持穩定，進一步提升市場風險偏好，近期全球金融市場焦點轉向經濟與企業獲利表現。本週浦惠投顧分析師趙彭博選入傑力（5299）、大中（6435）、朋程（8255）、茂達（6138）及力士（4923）。

總體經濟方面，臺灣受惠AI、高效能運算（HPC）、先進製程及半導體產業持續擴張，市場預估今年經濟成長率有望挑戰雙位數，尤其AI相關投資需求持續增加，不僅帶動晶圓代工、IC設計與伺服器供應鏈成長，也讓臺灣科技產業在全球供應鏈中持續提升。

趙彭博指出，近期加權指數展現強勁韌性，雖然市場仍不時受到關稅議題及國際消息干擾，但資金明顯持續流入；從籌碼面觀察，外資近期買超明顯增加，顯示國際資金對臺股中長期展望仍抱持樂觀態度，尤其在全球資金持續追逐AI成長題材之下，臺灣電子權值股成爲外資佈局的重要標的。

其中，臺積電隨先進製程需求持續攀升，加上AI晶片、高效能運算及資料中心建置需求強勁，多家外資機構紛紛上調目標價；趙彭博表示，臺積電在加權指數權重佔比極高，若能持續維持強勢，不僅有助於鞏固電子族羣人氣，也有機會帶動指數向上挑戰更高區間。

除權值股外，近期盤面資金也開始向AI伺服器、散熱、光通訊、高速傳輸、PCB及先進封裝等相關族羣擴散，形成良性的資金輪動格局。趙彭博指出，部分中小型電子股在成交量增溫及籌碼集中下，陸續展開補漲行情，顯示市場做多信心正在逐步提升。

整體而言，趙彭博表示，近期指數在高檔整理過後，若能持續守穩月線，並吸引資金迴流電子權值股，在外資買盤與AI題材雙重推動下，後續仍有機會向上挑戰47,000點整數關卡，甚至進一步朝市場法人預估的年底目標區前進。