趙彭博逢高適度調節 擇時撿便宜

臺股分析師趙彭博

本週關鍵一檔：蜜望實（8043）1140926(日線圖)

本週第10洞投資組合

操盤心法

臺股上週26,000點大關得而復失，資深臺股分析師趙彭博指出，短線內外資操作同步轉趨保守，臺股在短線漲多後難免震盪加劇，投資人應逢高適度調節，並待盤勢拉回後再尋找佈局良機，本週投組前兩大爲蜜望實（8043）、第一銅（2009），再選入太極（4934）、華容（5328）及堃昶（6265）。

近期全球半導體產業迎來重大變局，美國繪圖晶片巨頭輝達（NVIDIA）18日宣佈以每股23.28美元、總額50億美元投資英特爾（intel），持股比重可望達到4％，這不僅是資本層面的合作，更有技術上的深遠意涵。

輝達在AI運算領域居於領先地位，而英特爾則擁有x86架構的核心優勢，若再結合NVlink高速互聯技術，未來在資料中心與個人電腦晶片市場，雙方有望形成強大的協同效應，消息帶動英特爾股價18日飆漲23％，市場認爲這將使英特爾重回AI產業鏈核心。

緊接着，輝達22日再度重磅出手，宣佈斥資1,000億美元投資人工智慧新創公司OpenAI，雙方將共同建置全球規模龐大的AI資料中心，部署400～500萬顆晶片，積極搶佔AI算力時代的制高點。

此外，全球AI基礎建設持續加速，美國24日宣佈「星際之門」計劃新增5個地點，未來3年將投入高達4,000億美元，展現美國在AI算力與資料中心佈局上的決心。

同時，大陸阿里巴巴也規劃人民幣3,800億元建設AI基礎設施，顯示AI產業中長期動能依舊強勁，相關供應鏈前景仍具吸引力。

然而，資金動向卻反映市場隱憂，投信連續24天賣超，外資近日也加入調節行列，顯示內外資同步轉趨保守。另一方面，美股已連續超過100天單日跌幅未超過2％，市場情緒偏向過度樂觀，臺股短線漲幅亦相對可觀，「風險是漲出來的」漸漸成爲市場共識。展望後市，AI長線題材無虞。