印度監管機構對美國簡街資本實施市場禁入，沒收484億盧比涉嫌非法獲利

印度證券交易委員會7月3日發佈臨時命令，對美國做市商簡街資本實施市場禁入措施。該機構指控簡街資本涉嫌操縱指數交易，違反了印度證券市場相關法規。

監管部門決定沒收簡街資本484億盧比的涉嫌非法獲利，約合5.7億美元。據悉，這一金額反映了該公司在印度市場的鉅額收益規模。簡街資本已對調查結果表示異議，並將繼續與監管機構進行溝通。

印度證券交易委員會在長達105頁的調查報告中詳細闡述了相關指控。報告顯示，簡街資本在2023年1月至2025年3月期間，通過衍生品及現貨市場交易累計獲利約3650億盧比。

監管機構認爲，簡街資本在每週指數期權到期日採用特定交易策略。該策略涉及在成交量相對較低的期貨和現貨市場進行大額交易，以影響市場價格走勢。通過這種方式，該公司能夠在流動性更高的指數期權市場建立更大規模的盈利倉位。

調查發現，簡街資本的交易行爲集中在指數期權到期日附近。公司通過買賣大量標的股票和期貨合約，人爲影響指數結算價格，隨後逆轉這些交易以最大化期權利潤。

印度證券交易委員會表示，這種做法造成了市場活動的虛假或誤導性外觀。監管部門認爲，此類行爲違反了印度禁止欺詐和不公平貿易行爲的相關法規。

臨時命令要求簡街資本在三個月內或相關合約到期時平倉所有未平倉頭寸。在詳細調查完成前，該公司旗下實體被禁止以直接或間接方式進行證券交易。

據瞭解，印度已成爲全球合約交易量最大的衍生品市場。疫情期間散戶投資熱潮吸引了衆多國際高頻交易公司進入印度市場。簡街資本是在該市場最爲活躍的外國交易機構之一。

監管文件顯示，簡街資本此前曾收到監管部門的警告，要求其避免類似交易行爲。然而調查發現，該公司在收到警告後仍繼續使用相關策略進行交易。

這一禁令對全球高頻交易行業產生了震懾效應。簡街資本的印度本地交易夥伴股價出現明顯下跌，市場預期其他高頻交易公司可能暫時減少交易活動。

按照相關規定，簡街資本可在收到命令後21天內對監管機構的初步觀察結論提出質疑。目前這些措施均爲臨時性質，印度證券交易委員會的正式調查仍在進行中。

本文源自：金融界

作者：觀察君