一季度銀行加大重點客戶信貸投放

北京日報記者 潘福達

一季度是全年經濟的開端，上市公司一季報爲上半年乃至全年的業績表現提供重要參考。近日各家上市銀行發佈的一季度業績報告顯示，不少銀行在一季度多措並舉保持業績穩定，實現營收淨利潤雙增長，信貸投放保持穩健擴張態勢。不過，各銀行整體淨利潤同比微降，淨息差仍承壓。

部分區域性銀行表現亮眼

安永昨天發佈的《中國42家A股上市銀行2025年一季度業績概覽》顯示，42家A股上市銀行一季度淨利潤同比減少1.09%，營業收入同比減少1.72%；2025年一季度末資產總額較2024年末增長3.94%。總體來看，上市銀行2025年一季度仍面臨較大經營壓力。

備受業內關注的國有六大行業績可圈可點。六大行實現歸屬於股東的淨利潤總計3444.2億元，合計日賺超38.2億元。

部分區域性銀行表現亮眼，例如南京銀行一季度營收141.9億元，同比增長6.53%；歸母淨利潤61.08億元，同比增長7.06%。常熟銀行一季度營收29.71億元，同比增長10.04%；歸母淨利潤10.84億元，同比增長13.87%。杭州銀行一季度營收99.78億元，同比增長2.22%；歸母淨利潤60.21億元，同比增長17.3%。

安永大中華區金融服務首席合夥人忻怡表示，面臨市場利率持續下行、經營環境不確定性加大等挑戰，上市銀行一方面做加法，拓展非息收入，優化營收結構，多渠道補充資本，深耕金融“五篇大文章”，尋找業務發展新機遇；另一方面做減法，持續優化負債結構，降低負債成本，提升運營效率，加強風險管理。

信貸“開門紅”促業績增長

從一季度信貸投放情況看，科創、外貿、民營企業等重點客戶以及“五篇大文章”等重點領域，是上市銀行加力佈局的方向。例如工商銀行披露，一季度末該行戰略性新興產業貸款餘額3.5萬億元，製造業貸款餘額4.8萬億元；建設銀行在科技金融、綠色金融、數字金融等領域的貸款增速均實現兩位數增長。

在南開大學金融發展研究院院長田利輝看來，一季度部分上市銀行業績增長的主要原因是信貸規模擴張、非息收入貢獻、成本管控與資產質量優化三大因素。部分銀行通過加大普惠金融、綠色信貸等領域的投放力度，以量補價對衝淨息差收窄的影響。債券市場走強帶來的投資收益，以及財富管理、託管業務等中間業務收入的增長，成爲支撐業績的重要動力。

此外，部分銀行通過壓降負債端成本、優化業務結構，疊加不良資產處置力度加大，釋放利潤空間。例如平安銀行提升住房按揭、持證抵押等基石類業務的優質客戶佔比，並加大重點產品投放力度，帶動客羣結構和資產結構持續優化。

一季度淨息差均值1.6%左右

在商業銀行盈利結構中，淨利息收入佔據絕對主導地位。最新數據顯示，一季度42家上市銀行的淨息差平均值在1.6%左右，仍低於1.8%的行業“警戒線”。

淨息差指淨利息收入與平均生息資產的比值，用以衡量銀行生息資產的獲利能力，是銀行核心的效益性指標之一。考慮到一季度上市銀行總資產仍在擴張，利息淨收入的下降主要因爲淨息差收窄。例如招商銀行披露，一季度該行淨息差爲1.91%，相比上年下降11個基點，該行解釋稱，受貸款市場報價利率（LPR）下調及存量房貸利率下調影響，疊加有效信貸需求不足，生息資產收益率有所下降，是拉低淨息差的主要因素。

據安永報告，上市銀行平均淨息差已連續五年下降，爲此各銀行大力發展金融市場業務，加強資產負債管理，動態優化負債結構，降低資金成本。此外，監管部門出臺包括降準、降低再貸款利率、治理違規“手工補息”等措施，推動銀行壓降存款成本，一定程度上能穩住淨息差。

中信證券研報表示，監管層已經關注銀行利潤承壓問題，人民銀行近日發佈的《2025年第一季度中國貨幣政策執行報告》新增“平衡支持實體經濟與保持銀行體系自身健康性的關係”的表述，並提出“降低銀行負債成本”，銀行存款利率可能會進一步下調。

來源：北京日報