信託資產規模快速增長 超四成資金投向證券市場

中國商報（記者 馬文博）6月4日，中國信託業協會發布的《2024年度信託公司主要業務數據》顯示，2024年，信託資產規模達到29.56萬億元，同比增長23.58%，比2023年年末增加5.64萬億元，比2024年6月末增加2.56萬億元。

按照原銀保監會的規定，信託業務分爲資產服務信託、資產管理信託、公益慈善信託三大類。

在資產服務信託中，財富管理信託業務的重要性突出。數據顯示，截至2024年年末，家族信託餘額爲6435.79億元，保險金信託餘額爲2703.97億元，其他個人財富信託餘額爲1149.06億元，這三個分類的業務品種合計爲10288.82億元。

在資產管理信託中，根據“信託業協會調研數據”，截至2024年年末，58家信託公司的資產管理信託業務規模爲11.39萬億元。

在公益慈善信託中，公益慈善信託備案數邁上新臺階。2024年，全國共有539單慈善信託備案，超過往年。截至2024年年末，公益慈善信託財產規模餘額爲49.65億元。

“信託資產規模的增長表明中國信託業的發展勢頭強勁。”中國城市專家網智庫委員會常務副秘書長林先平表示，家族信託和保險金信託等其他個人財富管理服務信託的增長，反映了客戶對財富管理的需求多樣化。

不過，從行業利潤來看，2024年信託行業利潤爲230.87億元，比2023年減少192.87億元，幾近腰斬。復旦大學信託研究中心主任殷醒民表示，信託業應保持高度警覺性，因爲利潤減少可能會侵蝕行業長期發展的動力。

2024年，信託公司從以資金融通與資產管理爲主切換到以資產服務信託爲先的信託業務發展模式。據悉，資產服務信託是指信託公司依據法律關係，接受委託人委託，並根據委託人需求爲其量身定製財富規劃以及代際傳承、託管、破產隔離和風險處置等專業信託服務。

殷醒民表示，目前，基於資產服務信託低收費的特點，信託業整體利潤收入必然會受影響。信託公司要凝聚共識，根據資源稟賦錯位發展，突出特色，積極推動提高信託業務收益率，解決利潤增長不及預期的緊迫性問題。

2024年4月公佈的《國務院關於加強監管防範風險推動資本市場高質量發展的若干意見》提出，鼓勵銀行理財和信託資金積極參與資本市場，提升權益投資規模。2024年9月26日，中共中央政治局會議提出穩經濟促發展的一攬子政策，將“提振資本市場”列爲第一增量政策，鼓勵各類“耐心資本”進入資本市場。

從2024年資金信託投向可以看出，投向證券市場的資金信託佔比大幅提升。2024年資金信託投向證券市場（含股票、基金、債券）規模合計爲10.27萬億元，比2023年年末的6.60萬億元增長55.61%。

截至2024年年末，資金信託投向證券市場佔比爲46.17%，成爲資金信託投向最大佔比領域，其中投向股票和基金的資金數額爲1.12萬億元，佔資金信託的5.04%。

林先平認爲，信託業需要不斷創新和提升服務質量，以滿足客戶不斷變化的需求，同時加強風險管理，確保信託資產的安全和穩健增長。未來，隨着我國經濟的增長和居民財富的積累，信託業有望繼續保持增長勢頭。