香港證監會ASPIRe路線圖發佈：五大支柱打造虛擬資產新生態

21世紀經濟報道記者 張偉澤 實習生 樑秋夢 香港報道

2 月19日，香港證監會正式發佈“ASPIRe”路線圖，該路線圖圍繞五大核心支柱，精心規劃了 12 項主要措施，其核心目標在於構建一個更安全、創新、開放的虛擬資產市場。

香港證監會行政總裁樑鳳儀在Consensus Hong Kong 2025論壇上表示，ASPIRe路線圖的核心在於擴展虛擬資產交易平臺的產品與服務。措施包括考慮開放虛擬資產質押（staking），允許專業投資者交易衍生品，並評估開放保證金貸款以提高市場流動性。 香港證監會將強化虛擬資產託管規範，包括熱錢包、冷錢包的安全管理，並檢視託管與保險機制，確保市場安全合規。

ASPIRe路線圖的五大支柱分別爲：連接（Access）、保障（Safeguards）、產品（Products）、基建（Infrastructure）和聯繫（Relationships）。官方表示，這些措施將促進全球流動性接入，實現以安全爲本的適應性合規和產品框架，並推動傳統金融利用區塊鏈技術升級基礎設施。

過去幾年，香港在推動虛擬資產交易平臺（VATP）監管方面取得了顯著進展。香港證監會自2020年啓動虛擬資產交易平臺（VATP）發牌制度以來，初期以約兩年爲週期發放一張牌照。但自2024年起，香港證監會審批效率大幅提升。截至2月19日，持牌加密交易平臺數量正式增至10家。最新獲得香港證監會（SFC）批准的交易所Bullish，於本週二（2月18日）成功拿下牌照。

香港特區財政司司長陳茂波2月19日在出席同一場活動中表示，香港近年積極擁抱加密貨幣領域，目前已推出虛擬資產交易平臺發牌制度，亦正就穩定幣發行人監管制度進行立法，以促進相關領域進一步創新。香港金管局亦有相關項目及舉措，加速代幣化生態系統發展，涵蓋固定收益、投資基金、綠色金融和貿易金融等領域。

據悉，香港將於今年實施新的加密貨幣場外交易（OTC）發牌制度，要求OTC遵守《打擊洗錢條例》的反洗錢（AML）和客戶盡職審查（KYC）規定。持牌人僅可進行虛擬資產與法定貨幣之間的現貨交易，並需登記和監控業務錢包及交易記錄。海關關長作爲監管者，負責審批牌照、例行檢查、調查違規並施加懲罰。

樑鳳儀近日還表示，今年將注重區塊鏈技術，提升金融服務能力，搭建虛擬資產生態。她指出，香港在發展數字投資產品方面取得顯著進展，6只虛擬資產現貨ETF總規模已達4.83億美元，平均每日交易額達830萬美元。香港正運用區塊鏈技術，對黃金代幣化、基金代幣化的申購、贖回和發行開展創新實踐。