午評：滬指漲0.48%、創業板指漲0.65%，海南自貿區概念股集體爆發

金融界7月24日消息，週四上午盤，A股三大股指走勢分化，上證指數及深成指震盪拉昇，創業板指數寬幅震盪，截止午盤，滬指漲0.48%報3599.44點，深成指漲0.65%報11130.72點，創業板指漲0.72%報2327.36點，科創50指數漲0.84%報1029.42點；滬深兩市半日成交額1.12萬億，市場熱點較爲雜亂，個股漲多跌少，全市場超3900只個股上漲。

盤面上，海南自貿區概念股集體爆發，海南機場等近20股漲停。超級水電概念股探底回升，西藏天路等漲停。稀土永磁概念股再度走強，中科三環漲停。板塊方面，海南自貿區、鋰礦、稀土、超級水電等板塊漲幅居前，貴金屬、銀行、CPO、豬肉等板塊跌幅居前。

熱門板塊

海南板塊爆發

海南自貿區概念掀漲停潮，帶動免稅店、旅遊等相關板塊持續走高，中國中免、海南機場、凱撒旅業、海南高速等近20股漲停。

點評：消息面上，國家發改委表示，關於海南自貿港封關的具體時間，定於2025年12月18日正式啓動。中信證券認爲，海南封關最大意義在於貿易端，同時有助於海南加快建設國際旅遊消費中心，島內旅遊產業鏈相關經營主體(景區、酒店、旅遊零售商、出行服務商等)將長期受益。

稀土板塊走強

稀土永磁概念震盪走強，中科三環、包鋼股份漲停，龍磁科技、大地熊、銀河磁體、金力永磁、北方稀土等跟漲。

點評：中金公司測算，2025—2027年全球氧化鐠釹供需缺口爲28噸、1525噸、1018噸，佔需求比例爲0.02%、1.24%、0.78%，全球氧化鐠釹供需有望持續偏緊，稀土價格有望溫和上漲。

芯片概念活躍

光刻機等芯片產業鏈震盪拉昇，東方嘉盛漲停，茂萊光學、中穎電子、上海新陽、華虹公司、中芯國際跟漲。

點評：消息面上，SEMI（國際半導體產業協會）在《年中總半導體設備預測報告》中預測，2025年全球原始設備製造商（OEM）的半導體制造設備總銷售額將創下1255億美元的新紀錄，同比增長7.4%。

機構觀點

華泰證券：上攻趨勢仍將持續，但需警惕急跌

華泰證券表示，從近期的盤面，可以明顯的感覺出資金做多意願強烈，即使遇到盤中的下殺，也會有資金迅速入場。如果大家都在等一個大跌抄底，那調整可能不會輕易到來。從題材表現可以看出，高開低走的現象並未出現，資金對於主題炒作持續性增強，市場具備一定的掙錢效應。可能有的投資者會說科技股並沒有怎麼表現，但如果這輪牛市有效，所有板塊都會輪動一遍，而科技板塊也將在指數突破時發揮關鍵作用。短期內，市場成交量能否重回2萬億值得關注，近期融資餘額再度處於歷史高位也表明當下市場交易熱情火熱，上攻趨勢仍將持續，需警惕急跌的發生，但不必過於擔憂。月底的重要會議，將對未來市場投資機會有所指引，關注是否會有生育方面的政策。

信達證券：低估值週期股爆發，或預示牛市步入主升階段

信達證券表示，之前產能過剩的週期行業（光伏、鋼鐵、化工等）近期開始有所表現，這種擴散可能是牛市進入中期主升浪的信號，背後主要原因可能來自估值。牛市初期，股市增量資金較少、漲幅慢，此時能夠上漲的板塊主要是少部分有產業邏輯有業績的方向，但進入牛市中後期，居民資金會增多，大部分行業估值均能有不錯的擡升。週期股因爲在牛市初期估值幾乎沒有擡升，所以牛市中期，週期股的估值優勢較爲突出，一旦有政策催化或基本面改善，股價跑贏指數的概率較高。

東方證券：股指大漲小回的震盪攀升態勢不會發生根本改變

東方證券表示，短期來看，大盤向上趨勢不改，對指數影響力較強的金融板塊也是板塊“良性輪動”的重要一員，只要這種輪動仍在進行，股指大漲小回的震盪攀升態勢不會發生根本改變，當然短期良性震盪回吐也非常有必要。從技術面看，近期單日漲幅雖未出現大幅上漲，但連續陽線的正向反饋不斷積累市場信心，讓市場看到滬綜指有望突破去年10月階段性高點的可能性，以大金融爲首的傳統產業及泛科技產業有望扮演中堅力量。

本文源自：金融界

作者：青楓