午評：創業板指半日漲0.61%，騰訊雲等AI應用股走高，影院及傳媒股回落

金融界2月17日消息，週一上午盤，A股三大股指高開低走後，再度震盪走高，截止午盤，上證指數漲0.06%報3348.85點；深證成指漲0.41%報10794.03點；創業板指漲0.61%報2228.8點；滬深300漲0.07%報3941.76點；科創50漲1.04%報1033.07點；北證50漲1.63%報1250.96點；滬深京三市合計成交額12969.65億元，上漲個股超3600只。

資金方面，大盤主力資金淨流出-233.93億元。通信設備主力資金淨流入13.53億元居首，其次是消費電子（9.77億元）、電子元件（9.72億元）、通用設備（6.44億元）、教育（6.31億元）。軟件開發主力資金淨流出-61.86億元居首，其次是互聯網服務（-44.59億元）、文化傳媒（-39.72億元）、汽車整車（-18.84億元）、通信服務（-16.32億元）。

題材方面，AI合成生物、醫學檢驗、機房空調、算力供應商、高壓直流輸電HVDC、乾式變壓器、薄膜鈮酸鋰、摩爾線程概念股、覆銅板CCL、騰訊混元大模型等漲幅居前。院線、AI影視、影視院線、建築租賃、銻、黃金、銀、鉬、錫、銅資源等跌幅居前。

熱門板塊

AI醫療板塊再強勢

AI醫療概念股再度走強，美年健康走出7天5板，安必平20%兩連板，塞力醫療、東華軟件、奮達科技等多股漲停。

點評：消息面上，近日，京東健康旗下AI醫生智能體產品完成內測，國內首批醫生專家的AI數字分身在京東互聯網醫院正式上線。東吳證券表示，AI技術在醫療服務中得到廣泛應用，涉及健康管理、輔助診斷等多個環節。AI醫療領域的投資機會將包括AI製藥、AI醫療服務、AI檢測、醫療信息化、AI慢病管理等分支。

騰訊雲概念走強

騰訊雲概念集體走強，數據港、雲賽智聯、弘信電子、科華數據、宏景科技、世紀恆通等多股漲停。

點評：消息面上，騰訊方面表示，微信AI搜索調用了混元大模型，近日正式灰度測試接入DeepSeek，在灰度測試範圍內的用戶可在AI搜索中使用DeepSeek-R1滿血版模型。華西證券表示，DeepSeek R1驚豔全球，是國產AI應用的“諾曼底時刻”。微信接入DeepSeek，更大的意義是“DeepSeek正在“改變全球AI生態，‘國產-開源’組合拳，劍指全球AI話語權。

化債概念活躍

化債概念股活躍，銀寶山新漲停，信達地產、銀寶山新、東興證券、海德股份、蒙草生態、光大嘉寶、青島金王等跟漲。

點評：消息面上，中國信達、東方資產、長城資產、中國農業再保險、中證金融公司14日均發佈公告稱，部分股權將劃轉至中央匯金投資有限責任公司。此外，銀寶山新、東興證券、信達證券、統一股份的實際控制人也都將變更爲中央匯金。國信證券稱，此次三大AMC相關股權劃歸匯金，旨在通過股權調整優化國有金融機構的治理結構，強化國有資本的集中管理和資源整合能力。

機構觀點

中信證券：當前仍處春季躁動窗口期，核心資產補漲有望成爲後續看點

中信證券認爲，當前仍處於春季躁動窗口期，預計4月前外部擾動有限，國內經濟和政策預期有一定改善，市場邊際資金結構在起變化，多因素預示着市場風格有望倒向A股核心資產。首先，從宏觀層面來看，預計4月前中美之間科技、貿易、金融領域摩擦有限，國內經濟平穩回升，政策預期逐步兌現，依然處於春季躁動窗口。其次，從市場資金面來看，DeepSeek改變了中國資產敘事，同時港股持續上漲引發外資迴流預期升溫，而國內活躍資金倉位已處高位，極致持倉風格的機構亦有再平衡需要。最後，從板塊熱度和位置來看，科技和主題相關板塊的情緒指標均處於高位，港股迅速修復估值後，A股核心資產反而成爲階段性窪地。配置上，核心資產補漲過程中，鋰電和創新藥可重點關注。

廣發證券：市場仍處在節後小盤股“日曆窗口“，TMT主線明確

廣發證券稱，看好春節後市場躁動行情開啓，重點關注春節期間產業催化的科技領域，市值風格更偏中小板塊。春節至兩會這一傳統躁動窗口，今年已經拉開序幕。時間節奏上，當前科技行情估計會持續到兩會之前，但賺錢效應會較此前更爲聚焦。低位成長中，除了春節後有所反應的低空經濟、半導體設備、光伏以外，還可以關注軍工、文化出海、衛星、醫療設備、AI教育等。展望25年，TMT當中有望看到AI訂單/銷量等業績兌現的主要在端側硬件、機器人/智駕、推理側算力。

中泰證券：預計市場兩會前或維持震盪格局，科技股將反覆活躍

中泰證券指出，短期而言，市場在近期情緒充分演繹、擴散後，未來兩週或有一定調整壓力。當前距離兩會仍有時間，預計市場在兩會前或維持震盪格局，科技股亦將反覆活躍，但輪動會進一步加速。行業方面，軍工、高端製造等硬科技方向或是後續“亮劍”與大國科技重估的潛在利好板塊。此外，黃金、有色近期新高的本質是特朗普對於國際秩序的破壞，這一趨勢將持續強化。由於“關稅和政策定力”超預期或是25年總量上最重要的因素，故紅利類資產、債券亦是投資組合的全年主線。

本文源自金融界