王春盛聚焦題材股 拉回分批佈局

倫元投顧分析師王春盛

本週關鍵一檔：光聖（6442）1140718(日線圖)

本週第12洞投資組合

操盤心法

隨AI應用落地，帶動ASIC應用需求大幅成長，倫元投顧分析師王春盛指出，AI相關族羣如AI伺服器、CoWoS、CPO、高速傳輸IC、BBU、機器人、CCL、自動化設備、PCB及半導體設備及材料等產業，將有實質助益；操作策略上，建議投資人可把握盤中拉回時的分批佈局機會，短線可聚焦題材股，本週投組選入光聖（6442）、勤凱（4760），再選入州巧（3543）、聯光通（4903）與億泰（1616）。

美股四大指數頻創新高，國際資金風險偏好仍正面，臺股因關稅不確定性影響淡化，同步創波段新高點，且技術面呈多頭排列，第三季行情熱點引爆就是臺積電法說會，第二季每股稅後純益（EPS）達15.36元創新高，毛利率58.6％優於市場預期，全年美元營收成長目標上修至3成，顯示AI與先進製程需求強勁，有望帶動整體半導體與AI概念股表現。

近期全球金融市場焦點集中在多國經濟數據與政策動向，美、中、英等主要經濟體表現將影響資本市場資金佈局。美國6月CPI年增2.7％、PPI年增2.3％，顯示通膨壓力尚在但升幅趨緩。市場預期聯準會短期內維持利率不變。美國零售銷售大幅回升至月增0.6％，初領失業金人數回落至22.1萬人，顯示內需穩健、就業市場仍具韌性，但續領人數居高反映企業用人趨於保守。

消息面則傳中美有望延長關稅休戰三個月，有助舒緩市場不安。輝達H20晶片恢復出口中國大陸，對供應鏈構成利多，臺股相關供應鏈估值有望重估，臺積電第二季法說報喜，外資方面現貨上週持續買超，而期貨市場避險空單處高水位，受美股那斯達克及標普500創歷史新高，臺股同步創波段新高。

操作上臺股短線將呈高檔震盪格局，不追高爲原則以免風險係數增加，中長線資金聚焦於業績題材股及大AI產業相關供應鏈，拉回逢低可分批進場佈局。