外資看好 iPhone 17將引爆換機潮 這些臺廠成為主要受惠者

蘋果發表新品吸引全球目光，高盛、大摩與小摩紛紛出具最新評析。 路透

蘋果發表新品，吸引全球目光，外資圈也紛紛出具最新評析，如摩根大通上調下半年 iPhone 17預估出貨量至9,400萬支，高盛與摩根士丹利（大摩）證券均樂觀看待將帶動換機潮需求，並按贊臺積電（2330）、大立光（3008）、鴻海（2317）等臺系供應鏈。

大摩：看好大立光、奇𬭎等供應商

在蘋果發佈的相關新品中，尤以 iPhone 17最受矚目。大摩科技硬體下游主管施曉娟認爲，iPhone 17系列亮點包括：四款機型都搭載 1,800 萬畫素 Center Stage 前鏡頭、Pro 系列後置三鏡頭全數升級爲 4,800 萬畫素。

儘管此次 Apple Intelligence 並未有重大突破性發表，不過由於定價穩定，搭配明顯升級的鏡頭、散熱設計與機身結構，施曉娟預期仍有望推動換機需求，並預估 2025 下半年 iPhone 17 總出貨量約爲 8,000 至 8,500 萬支。

臺廠供應鏈方面，大立光由於是相機鏡頭的供應商、奇𬭎（3017）爲均熱板供應商、鴻海旗下的工業富聯（FII）由於是 iPhone 17 Pro 系列唯一的金屬機殼供應商，因此施曉娟預期都將成爲供應鏈中主要的受惠業者，均給予「優於大盤」評等。

小摩：大陸可能取消eSIM禁令 有助iPhone Slim需求上揚

摩根大通（小摩）科技產業分析師楊維倫，則上調下半年 iPhone 17 預估出貨量至 9,400 萬支，較先前估計值 8,500 萬支調升 10.6%。同時，楊維倫認爲，中國大陸可能取消 eSIM 禁令，這將有助於 iPhone Slim 在中國大陸的需求。

高盛：點名八檔供應鏈 給予買進評級

高盛大中華科技產業研究部門主管張博凱也正面看待這次 iPhone 17 外觀與規格改款，如處理器、鏡頭、散熱、螢幕等，並認爲將推動換機潮需求，進而帶動總出貨量成長。後續重點，在於觀察新品開賣後的初期銷售回饋。

除了 iPhone 17 主要規格升級外，張博凱的焦點，也注意到 Apple Watch Ultra 3，特別是支援衛星通訊，可收集關鍵資訊並緊急呼救，螢幕採用廣角 OLED、電池續航最長可達 42 小時等，均是他認爲的吸睛焦點。

臺廠中，張博凱看好臺積電（首選）、鴻海、日月光投控（3711）、大立光、瑞昱（2379）、臺光電（2383）、南電（8046）、臺達電（2308）等八檔個股，均給予「買進」評級。