退休金這樣存2／勞保13兆黑洞不能靠！25歲開始你得這樣存
想要退休無虞 提早準備且要有紀律投資，是必備條件。 圖／AI生成
你對退休生活有信心嗎？調查顯示，臺灣人的退休信心降至六年來新低，勞保財務黑洞擴大、健保與長照制度失衡，加上通膨蠶食資產，讓退休不再是安心的期待，而是必要的風險管理。
專家建議1：退休生活無虞最好從25歲開始，每個月至少存8,300元。
由政大商學院與臺灣人壽合作合作的「臺灣高齡社會退休生態觀察指標」調查，6年來首度出現「退休信心」與「退休充裕」皆不及格，且分數創新低狀況。
長期關注國內退休金狀況的保發中心董事長黃泓智直言，退休信心降低，最主要原因是國人對勞保、健保和長照普遍缺乏信心所致。
勞動部每3年發佈一次勞保基金精算報告，最新一次精算報告顯示，勞保基金用罄年限從原先估計的2028年延至2031年，潛藏負債則增至13.23兆元。
每年精算報告出來後，黃泓智都會自己再推估一遍；今年報告出來之後，他也算了一下，這次精算報告勞保破產年限會延後3年，原因有三個：
第一、過去3年政府撥補3,000多億元，讓破產年限延後1年。
第二、近年來股市上漲，賺了3,000多億元，又延後1年。
第三、這幾年來大家延後退休，讓勞保基金短期的資金流寬鬆，又再延後1年；「但這對以後的勞保財務壓力是大的」，黃泓智說，正是因爲這個原因，這一次精算結果發現，將來需要彌補勞保財務黑洞的錢又更多了。
黃泓智表示，不管保費費率是12％、15％、18％，勞保財務失衡年限都在會在40年內發生；有沒有什麼策略，可以讓勞保財務維持50年以上？是有的，數學上都算得出來，但實務上未必能做得到。
例如保費調高至15%，政府每年撥補5,000億元，但他認爲，這不可能，「因爲政府年度預算約爲3兆元，不可能撥補這麼多錢」。
過去3年政府每年撥補1,000億元，要讓勞保基金維持運作50年，除了預定利率要達６％，給付也得降低，但恐怕民衆不能接受。
改善勞保財務不外乎少領、多繳、延後退休。政治大學金融學系教授楊曉文表示，民衆最不能接受的就是降低給付，以今年的「臺灣高齡社會退休生態觀察指標」調查來看，降低給付的反彈仍最大，近五成國人難以接受，而且今年不接受的比率又比去年更高。
勞保基金錢面臨破產危機，已讓民衆理性看待勞保年金應該改革，但近年來的通膨壓力，讓民衆無法接受少領的結果，轉而願意向「延後退休」妥協。
根據最新調查顯示，接受延後退休者有46.7%，比起前一年度調查僅37.1%有顯著增加。
至於健保，目前採取總額預算制抑制保費上升的速度；黃泓智表示，這導致醫療水準降低，讓民衆對未來老年以後的醫療不太有信心。
長照2.0的財源主要包括煙稅、房地合一稅、遺產贈與稅，這些稅收都具有不確定性，今年前五月收入就降低了17%；「煙稅、遺贈稅等都是不確定的稅收，臺灣人口老化速度很快，長照2.0的財務壓力很大，未來恐呈現指數型急速上升」。
「基於對勞保、健保、長照2.0這三個制度沒信心，退休信心當然會持續下降」，黃泓智說，通膨則讓民衆對退休金的充裕度信心降低，已退族近八成退休金來源主要仰賴第一層的勞保年金，但這遠遠不夠，需要第二層職業退休金來補充，以廣大勞工來說就是勞退新制。
以僱主提撥6%來計算，25歲開始累積到65歲，退休後每月可用的金額是1.79萬元；不過，這是現今25歲的人40年後的1.79萬元，回推今日實質消費水準，相當於只有8,100元。
如果40歲纔開始累積，到65歲時名目上有9,900可以花，但是回推到今日來看，則只有6,000元。這是因爲越晚開始準備，複利率效果越不足。
專家建議2：提早準備 有紀律投資
金管會計劃推動TISA（臺灣個人投資儲蓄帳戶），黃泓智認爲這是好消息，因爲至少有兩個效果，第一、讓大家提早準備；第二、定期有紀律投資。
黃泓智以一個比較容易達成的目標試算，假設每年存10萬元（約爲每月8,300元），從25歲到65歲，總計存入的金額是400萬元；但以勞退長期投資報酬率4%左右來計算，這400萬元累積到40年後，會是988萬元。
如果採取Target-Date或稱Lifecycle的生命週期投資策略，25到45歲，股債比爲90：10，45歲到55歲改成70：30，55到65歲變成30：70。
就過去實際勞動基金投資報酬率來看，過去10年勞動基金投資在股票的平均報酬率是11%多一點，債券是2.4%；以此試算，988萬元會變成2,991萬元。
黃泓智表示，以25歲來看，40年以後準備2,958萬元，考慮通膨後，相當於每月可以有5萬元的實質消費水準，「而你所存的2,991萬元，是超過2,958萬元的」；這正是開放ＴISA讓大家可以提早有紀律投資，所能達到的效果。
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