突發！不封禁了

文/子木

“萬科會不會出事？”

昨天萬科總裁被帶走的新聞，鬧得沸沸揚揚，很多讀者在後臺問我……

先給大家答案，基本不會。

萬科出問題，並不是一兩天了，按照常規邏輯，上一輪房地產硬着陸後，萬科跟恆大、碧桂園、融創等大型房企一樣，基本難逃一劫。

只不過深圳方面財力雄厚，硬生生把萬科保了下來。

只是現在樓市行情還沒有完全復甦，萬科自身問題較多，銷售跟不上，賬補不平，那麼就會從內部去“優化”一些問題。

再加上萬科在業內風評一般，管理層不爲股東負責，各種隱蔽的騷操作太多，如“表外負債”“私人小金庫”“影子銀行”等等。

以至於經常有合作過的供應商，經常發文舉報萬科的祝和鬱某人……

徹查優化+江湖結怨太多，經不住查的萬科，只能看地方的意思了。

問題可大可小，往大了走，深圳方面會藉此機會，優化萬科管理層，把一些“問題人士”清除出去，然後注入新鮮血液。往小了說，大事化小，小事化了，先穩住再清查。

但我爲什麼說，萬科爆不了雷。答案其實很簡單。

其一，“保交房”是寫在大小文件中的頭字號任務，這兩年治理的還算不錯，一旦萬科出險，那麼之前的努力和付出，全部泡湯。

其二，現在樓市正在“止跌回穩”，信心是根本，而且新房市場，決定了地方財政收入的大頭。萬科覆蓋面太廣，出險後，誰敢再買新房。。

其三，萬科是深圳本土企業，背後是深圳國資，作爲全國第一梯隊資力雄厚的背景，於大於小，於國於城，都會硬保。畢竟萬科出現問題，背後會牽連成千上百家中小微企業。

這個節骨眼，房地產是經不住負面折騰的。但可以肯定的是，萬科榮光褪去，很難再有當年風采，而接下來整個市場，將被國央企接棒。

這對於購房者來說，是一件好事。起碼沒有爛尾風險。

2024年年度GDP數據，同步出爐，134.91萬億元，增速5%。

不多不少，剛剛好。

只能說，統計 ju 的朋友們辛苦了，完美達標，專業、敬業、職業。

其實我昨天在小號上寫的文章也論述了，有時候數據服務於預期管理。

這方面美國經驗成熟，前幾天的美國通脹數據和非農就業，基本存在處理痕跡，服務於市場預期調控的表達。

修數據，好不好呢？

站在客觀和道德層面，肯定不好。

但站在操盤邏輯上講，好，也不好。

好是能暫且穩住市場預期，騰挪出操作空間。

不好是，這玩意容易上癮，如果長期數據偏離實際運營，而後期真實數據又無法撐住真實數據，那麼很容易出現滾雪球效應，直至無法收場，一地狼藉。

漂亮國靠數據做預期管理，被美國人認爲是合情合理，那我們這邊呢？心裡明白即可。

不過最近，我看到有幾個非常重要的經濟數據，的確出現了改善，第一個是M1。

M1已經連續3個月反彈了，硬是把2024年第四季度物理上冬天，變成了投資上的春天。

M1上行，M1-M2剪刀差，迅速收窄。歷史上，出現這種情況，都是股市或者樓市比較好的時候。比如2015年，2019年，2020年5月後，2024年1月，2024年10月。

尤其2024年10月左右，先是股市大反攻一波，緊接着樓市跟上，實實在在促進了流動性，很多人都把定期存款轉成活期，等着付款買房。

第三方機構克而瑞數據和全國70城數據，也佐證了這個事實：

70城數據中：

總之，投資端未見好轉，但需求端，無論是銷售面積還是價格，都在持續改善。樓市觸底回暖，正在成爲確定性事件。

2025年，3-4月，一二線城市會迎來小陽春，但“成色”還要看各自的內生性動力，而更大維度的小陽春，則需要增量政策儘快落地。

按照合理的操盤邏輯預測，我認爲年後2月份左右，相關政策就會落地。因爲每年3月都是傳統小陽春，銷售旺季，這時候注入活水，會起到四斤撥千斤的作用，這是2025年房價止跌回穩的關鍵窗口期。

讓我們拭目以待。

最後再講一下，宏觀博弈。《美媒：拜登將不執行TikTok禁令》。

美國總統拜登將不執行原定於19日生效的TikTok“不賣就禁用”的法律，其命運將交由即將上任的特朗普政府決定。

前幾天，很多人都擔憂，而我在一文中，寫過：

這次拜登選擇讓特朗普解決，是很明顯的“甩鍋行爲”。

因爲禁止TioTik，已經激起了1億多美國用戶的不滿，這些用戶把自己稱爲TK難民，涌入小紅書，來做某種意義上的對抗運動。

那麼對於拜登來說，如果強制禁止TikTok，將會揹負罵名，而特朗普上臺，解除禁令，就會有聖主形象，這會讓背後兩黨的社會形象，形成割裂式對立。未來拜登背後的黨派，再想上位，機會渺茫。

所以不禁TikTok，是拜登政府最好的選擇。但特朗普未來會不會拿TikTok作爲籌碼跟中方談判，還不好說，但他肯定要保TikTok。

因爲TikTok是特朗普選民的大本營，功不可沒，其次特朗普未來還要用TikTok，鞏固自己的輿論優勢。

還有一件大事是，特朗普將於20日舉行就職典禮，甚至對東大最高發出邀請。

要知道，這是150多年來，美國總統第一次在就職大典上邀請外國領袖。

東大最後做出安排，規格超往常，但不“頂格”。

特朗普不是一個按常理出牌的玩家。他的底層邏輯，就是在極限拉扯中獲取更多利益。模糊敵友關係，包括這次就職，還特別邀請了TikTok總裁周受資，當然還有頭號紅人馬斯克。

特朗普爲了達到目的，讓中國多幫忙多讓步，反覆橫跳，威逼利誘，極限施壓，憑空造牌，都是他的通用籌碼。

但最後他也會發現，能解決美國“不可能三角”的，或許只有東大。所以特朗普口中，“中美聯手可以解決世界上所有問題”，並非空穴來風。

事實上，當下的東大和美國，想解決自身的問題，真的很難跳過對方。

憑藉多年對於國際博弈的感知，我預測特朗普上位後，改善兩國關係，實現進一步的貿易互通，會存在很大的概率。

最主要美國數據沒有想象中那麼好，特朗普能打的牌有限，啓動降息潮是必然趨勢，2025年上半年就會降息，那時候東大有了空間，也會順勢進入經濟復甦正週期。

而美國想降低通脹，東大充沛的產能是最好的方式之一。最後某些領域必然會達成長期合作。

這些預測，放在當下，可能比較違背常識。

而這就是宏觀博弈的有趣之處，棋手對弈，我們作爲旁觀者，要透過現象看本質，深度揣摩博弈的底層邏輯，就會有更宏觀的視野，而非人云亦云。

在未知中尋找已知，在不確定性中，尋找確定性。把握更多趨勢中的機會，纔是我們入局的真正意圖。

最後，近期流感比較嚴重，大家出門在外多戴口罩，尤其小孩，更容易被攻擊，渾身發軟，還容易嘔吐。

千萬別過年時候發病，我經歷過，本來放假團聚的好日子，結果吃啥都沒味道，別提多難受了。

這段時間，家人病了一茬，公司裡小夥伴，病了一茬，我嗓子疼了一下午好了，應該跟常年打八段錦和規律作息以及習慣性養生有關。

總之身體是革命的本錢。

大家要好好愛惜自己的身體，這是中年人最大的人生危機，能治因，不治果，並不是去自律，而是學會敬畏，敬畏身體的脆弱性，敬畏天道對放縱的懲罰，不要造作自己的身體。

當你慢慢形成好的生活習慣，你的身體自然也會跟着好起來，帶動着情緒穩定，心向陽光，世間有大不同。

只是大多數人，永遠不珍惜現有的東西，忘掉了健康這一筆最基礎最重大的投資，再企圖其他方面的投資，最終只能被困在因果的循環之中。

最後年貨節下週就要結束，所有快遞停發，工廠停工，有送禮需求的抓緊時間，陳皮、金駿眉、馬肉、金交椅都是不錯的選擇。

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