統一投信協理 袁永騰：T級別基金 助資產長期成長

袁永騰指出，國人在退休規劃上，除了勞保、勞退之外，TISA提供了第三隻腳，讓國人能主動透過共同基金爲自己做退休財務規劃。TISA制度的最大優勢，在於業者讓利提供基金管理費的大幅折扣，且以T級別上架的基金都經過篩選，必須符合長期績效良好、規模穩健、流動性佳等原則，主管機關以「平臺優質、產品嚴選」的標準，提供退休投資的工具，可替民衆在透過基金規劃退休上加分。

目前約有155檔基金可納入TISA帳戶，第一波約有十多檔基金都是投信業者旗下的優質基金，業者祭出市場最優惠的經管費用（約0.5％～0.6％），有助提高長期投資下的效益。

不過，面對這麼多優質基金，民衆究竟該如何挑選？袁永騰建議，民衆可根據距離退休的時間與資產狀況，來評估合適的基金。例如距離退休時間較長的小資族，可選擇股票型基金以追求長期資產成長性；距離退休時間較近的族羣通常也累積了一定的資產，此時就可轉向多重資產型基金，降低波動、確保穩健。袁永騰強調，主動式基金的好處在於由專業經理人操作，投資人可更被動但更安心。

長期定期定額投資基金的優勢已有許多佐證。袁永騰表示，基金定期定額投資主要追求的是長期成長，以目前全球的投資市場來評估「成長性」這個要件，臺股、美股是最推薦的標地，因此臺股基金、美股基金適合作爲長線投資的核心部位，且透過定期定額方式降低投資的波動性，同時享受時間複利帶來的效益。

至於有些積極型或年輕的族羣希望強化投資效益，建議可以在臺、美股票基金的核心部位外，以波動度更高的科技型等產業基金，作爲衛星部位。而較爲穩健型且距離退休時間愈近的族羣，則可以將核心部位逐漸轉向多重資產基金，將保本和穩健收益的需求提高，更能確保退休計劃無虞。