臺積電與輝達成雙塔！官員曝最新調查：三星陷「雙失」困境

童振源提供

童振源提供

童振源提供

童振源提供

今年第一季全球半導體產業出現「強者恆強」趨勢。由AI點燃的產業革命中，臺積電與輝達形成深度整合的「雙塔策略」，稱霸晶圓代工市場，聯手打造新的半導體生態。大陸政府雖投入鉅額補貼，中芯國際市佔率仍停滯在6％左右；韓國三星市佔率也自2022年以來大跌逾8個百分點，陷入技術落後與市佔滑坡的「雙失」困境。

我駐新加坡代表童振源今天根據市調機構TrendForce最新報告進行分析，2025年第一季，全球前十大IC設計公司合計營收達774億美元，較去年同期成長44.4％。

他說，這當中，輝達一家公司便貢獻超過一半營收，達到驚人的423.7億美，超過最近對手約五倍，年增71.9％。其中資料中心業務營收達391億美元，年增73％。更令人震撼的是，輝達獨力貢獻本季IC設計營收成長的97.2％，遠遠拋離高通、博通、超微（AMD）等老牌競爭對手。

童振源指出，在AI運算風起雲涌的今日，輝達憑藉H100、B100等高階GPU產品成爲資料中心與雲端服務商的核心供應商。自2023年第二季起，輝達市佔率即開始大幅拉開與對手的距離，從2023年Q1的不到20％，一口氣飆升至2025年Q1的54.7％，堪稱設計領域的「單極霸權」。

不過，AI晶片必須要有高階製程的支援，此時，臺積電登場。他說，2025年第一季，儘管整體晶圓代工市場因季節性因素略爲下滑，但臺積電仍繳出營收255.2億美元的佳績，年成長率高達22.6％，市佔率更攀升至67.6％，創下歷史新高。

與2022年第一季相比，臺積電短短3年內市佔率即上升14個百分點，遠遠超越第二名三星（僅7.7％）與中國三大代工廠總和（仍在9％上下原地踏步）。

童振源強調，值得一提的是，2025年第一季全球前十大晶圓代工業者的營收成長總和爲44.4億美元，其中臺積電一家公司便貢獻了46.98億美元，顯示其幾乎是推動整體晶圓代工成長的唯一引擎。

他認爲，這一切背後，是臺積電在先進製程的領先實力，以及穩定掌握輝達、蘋果、超微等高端客戶訂單的能力。這場由AI點燃的產業革命中，臺積電與輝達不是各自爲戰，而是深度整合的「雙塔策略」：輝達設計晶片，臺積電代工生產。

童振源認爲，沒有臺積電的7奈米以下先進製程（貢獻73％的晶圓銷售額），就沒有輝達的H100與B100；沒有輝達的超高效能AI晶片，就難以激起臺積電在高階製程的爆炸性需求。這樣的強強聯手，造就的是全球半導體價值鏈向兩端集中的現象—上游設計與下游製造被兩家企業所主導，中間的中階廠商（如三星、高通）則面臨雙面夾擊。

值得關注的是，中國政府3年來投入鉅額補貼發展晶圓代工產業，他指出，雖然中芯國際（SMIC）年營收達到歷史新高，卻仍面臨技術瓶頸與高階製程無法量產的挑戰，導致全球市佔率始終停滯在6％左右，獲利率僅6.1％，與臺積電的43.1％相距甚遠。

至於三星，近年來在高階製程進展落後、良率受限，加上失去輝達訂單，市佔率自2022年以來大跌逾8個百分點，陷入明顯的「雙失」困境：技術落後與市佔滑坡。

2025年全球半導體市場預估將突破7100億美元，年成長率達12.7％，童振源分析，其中AI將是最強勁的成長引擎。從手機到車用、從雲端到邊緣運算，AI正全面驅動電子產品升級，也同步推升對高效能晶片與先進製程的渴求。

不過，他也提醒，地緣政治風險亦不容小覷。美國新一輪對中國加徵關稅的政策，可能進一步重組供應鏈版圖，而臺積電與輝達作爲臺美產業鏈的中樞，無疑將扮演更加關鍵的角色。在這場賽局中，輝達與臺積電互爲倚賴，共同主宰。這不只是兩家公司的成功故事，而是全球科技版圖正進入一個「雙雄時代」。