臺積電法說報喜！臺股半導體ETF「積」情四射

臺股半導體ETF績效及申購表現。製表：鄭鬱平

臺積電17日法說報佳音，董事長魏哲家表示AI、CoWoS成長趨勢非常強勁，釋出半導體景氣展望正向，照亮半導體股基本面明燈，法人指出，臺股受惠臺積第二季財報亮麗帶動，第三季有望掀拉積盤，而除臺積電利多外、輝達市值登王、那指股價創高，其他半導體族羣有望吃香喝辣，吸引外資及法人資金歸隊。

不過，考量8月底前臺灣對等關稅公佈在即，建議投資人可透過半導體ETF分散佈局利基個股，降低關稅波動風險，掌握波段報酬有「基」之彈，中長期持有ETF，還能一舉囊括半導體強勢領漲組合，獲取臺股超額報酬機會。

法人表示，近期美股那指創歷史新高、輝達晶片解禁大陸後，股價市值締新高紀錄，臺積電上週公佈亮麗財報，臺積電資本支出不變，外資紛紛調高其目標價，帶領檯積電ADR股價攀新高峰，看出全球AI浪潮持續火紅，帶旺AI半導體景氣翻揚，臺股除臺積電申購買氣持續熱絡外，具高含積量的半導體ETF，近期也出現一波人氣追捧的申購熱況。

統計臺股自4月9日波段低點反彈以來，臺股ETF買氣隨大盤一路攀升，截至7月18日爲止，臺股ETF受益權單位數新增最多的類型，主要來自高股息、市值型ETF，至於科技型ETF，則以半導體ETF最爲吸金。其中，新光臺灣半導體30受益權單位數淨成長5.12％，領先其他半導體及科技型ETF，人氣追捧情況突出，中信關鍵半導體單位數亦維持正成長表現。

券商財富管理主管表示，上半年主動式ETF加入國內ETF戰局後，提供臺股ETF投資人更多選擇，唯主動式ETF受限於成立時間較短，績效表現尚未明顯，投資人如果想中長期佈局臺股，除高股息ETF可供固定領息外，科技主題型ETF仍是不少追求資本利得投資人的菜，尤其是季配息型半導體ETF，投資人趁股價回檔分批佈局，下半年還有機會掌握臺積電法說及ETF填息雙行情。

新光臺灣半導體30ETF經理人詹佳峰表示，臺積電最新法說會上，高層釋出AI、CoWoS需求相當強勁，爲AI半導體族羣續點明燈，有望帶動相關半導體供應鏈下半年營運前景續旺，臺積電在AI浪潮推動下業績持續擴張，表示AI半導體產業景氣成長可期，投資人若想中長期投資臺股，現階段可以優先選擇半導體市值型ETF，作爲中長期投資臺股的「強勢」投資組合。

根據臺股指數過去五年來統計，臺灣半導體報酬指數截至18日爲止，累積投資報酬率達209.14％，領先加權報酬指數的124.98％，也贏過臺灣50報酬指數的146.54％與臺灣高股息報酬指數的85.89％，顯示中長期投資半導體指數型商品，有機會獲取較大盤佳的超額報酬。

尤其是半導體ETF成分股中，除臺積電外，亦持有高價半導體千金股在內，隨明、後兩年全球AI需求熱潮續旺，高價半導體千金股有機會扮演臺股多頭攻勢的先鋒部隊，帶領半導體ETF股價表現繼續吃香喝辣。

值得注意的是，目前臺灣關稅談判結果仍未明朗，接下來上市櫃公司陸續公佈第二季財報，匯損壓力仍會影響臺股後市表現，但臺積法說優於預期、加上美對中晶片管制鬆綁，下半年AI仍扮演臺股趨勢主流。

大盤高檔盤堅表現下，新光投信建議，中長期投資人可以選擇被動投資半導體ETF，降低市場波動風險，唯被動式股票型ETF追蹤指數表現，不等於實際報酬，投資前仍須留意總經變化與風險管理，投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效不代表未來績效之保證。