臺光電、凡甲Q2旺 資金卡位

臺光電受惠高階CCL放量持續優化，預估年度稅後獲利可望年增5成以上。圖／本報資料照片

臺光電、凡甲熱門權證

臺股震盪整理，6日指數小跌10點，收20,522點，法人建議，時序進入4月營收公佈期間，在關稅議題未明、匯率強勢升值影響下，短線可留意臺光電（2383）、凡甲（3562）等第二季產業展望佳的個股，有望吸引多方資金進駐。

臺光電4月營收71.91億元，月減6.22％、年增42.12％，在所有產品線營收皆將成長情況下，公司預期第二季營收將較首季呈現成長，且法人認爲，隨着ASIC Sever逐步放量，產品組合優化有望抵銷匯損衝擊，帶動毛利率穩定提升。

展望2025年，臺光電因美系CSP ASIC訂單延續拉貨至第三個季度，本季度Nvidia Blackwell平臺開始放量，加上其他CSP ASIC訂單也有所增長，AI布建驅動800G/400G Switch需求強勁。

整體來看，下半年營收可望優於上半年，主要受惠新產能開出，且有望逐步滿載，毛利率將隨着AI Sever、800G Switch等高階CCL放量持續優化，預估年度稅後獲利可望年增5成以上。

凡甲首季EPS爲4.1元，年增34％，符合市場預期，展望第二季營收將有個位數成長。並上修第二季營收預估至季增2％，維持2025年三大事業營收年增雙位數展望，其中筆電將受惠2025年Windows 10技術支援終止的換機需求、電競筆電則因新RTX-50 GPU帶動需求，有利於I/O連接器需求；伺服器將隨AI伺服器提升高效能。

法人指出，凡甲電源連接器需求成長，電動車應用營收則將於2025年年增20％以上，因中國電動車需求提升，尤其是比亞迪2025年電動車出貨目標超過500萬輛，電動車與伺服器業務毛利率高於50％，產品組合有利，雖新臺幣升值下，預估2025 年毛利率仍可望持穩。