臺股ETF旺 含高半導體類股領漲

臺股第三季來表現亮眼，也讓持有半導體類股佔比較高的臺股ETF同步受惠。圖／美聯社

臺股多頭氣勢旺，投信法人指出，臺股第三季來表現亮眼，大盤創歷史新高，也帶動臺股ETF表現，分析這波強彈主要由科技股領漲，其中半導體相關族羣功不可沒，也讓持有半導體類股佔比較高的臺股ETF同步受惠。

統計一般型臺股ETF中，半導體類股佔比前十強包括保德信市值動能50、富邦臺50、元大臺灣50、羣益臺ESG低碳50、元大摩臺基金、富邦摩臺、富邦公司治理、永豐臺灣ESG、兆豐藍籌30、第一金工業30，佔比從47％至66％不等。

保德信市值動能50（009803）經理人張芷菱表示，臺廠技術優勢將強化整體產業競爭力，市場預期今年晶圓龍頭大廠在7奈米以下先進製程的營收佔比，將提升至7成以上，目前5奈米以下先進製程晶片已拿下全球9成以上市佔；就終端平臺而言，受惠於高速傳輸與智慧型產品市場所帶動的市場需求，將爲今年整體獲利來源的主要動能，估計其整體獲利佔比將達8成以上。更重要的是，重量級臺灣半導體大廠皆在美國有投資，除了原有競爭力之外，又具備關稅豁免優勢。

晶圓龍頭大廠的先進製程需求爲市場剛需，若遇到關稅課徵，客戶也會尋求轉移至美國工廠，或是必須直接接受關稅漲價，對於晶圓龍頭大廠基本上影響甚微；成熟製程方面，由於產出晶片並非直接面對終端市場，理論上多由客戶進行報關，實質影響亦有限。

半導體封測、設備、耗材產業方面，臺廠領導廠商的客戶多位於亞洲國家，直接出口美國的比重低於10％，看好這些臺廠的產能亦可以針對市場做彈性調整應對，反而在美國課徵關稅之下，對於競爭對手影響可能更大。

羣益半導體收益ETF（00927）經理人謝明志認爲，全球AI基礎建設需求持續攀升，目前市場對AI資本支出焦點從四大CSP逐步擴散到Star Gate、各國主權AI發展。面對AI熱潮續強，臺灣擁有完整半導體產業供應鏈，不論是IC設計、晶圓代工、封裝、設備業者等類股將持續受惠，除了高佔比半導體市值型ETF，掌握一籃子優質半導體股的產業ETF也可掌握投資契機。