《臺北股市》靜待鮑爾演說臺股動盪　法人指「這類股」資金動能續強

00985A野村臺灣增強50主動式ETF經理人林浩詳分析，臺灣今年經濟表現火熱，1至7月出口額年增率高達28.3%，主計處並上修全年經濟成長率至4.45%，顯示基本面強勁，所以臺股本波的上漲並非無基之彈。他表示，臺股雖於近期再創新高，卻僅約三成公司股價高於200日均線，低於過去指數創高時五成以上的比例，代表市場結構分化現象格外明顯。

在AI浪潮與對等關稅政策的影響下，農業與傳統制造業面臨巨大壓力，反觀半導體與電子業因赴美投資而避開關稅衝擊，成爲資金青睞的焦點。林浩詳表示，即使目前關稅政策已趨明朗，基本面仍呈現明顯落差，也就是電子業全年獲利預估已回升至關稅審判日之前水準，非電子業卻進一步下修，這樣的分化，意味着選股的重要性日益提升，資金將持續往具備AI題材與全球佈局優勢的企業集中。

儘管臺股漲多後，本就可能面臨回檔風險。林浩詳認爲由目前市場狀況來看，即便出現修正，預期幅度也不至於太大。他分析原因有二，第一，近期股市震盪很大原因是籌碼問題，融資餘額快速上升至約2500億元，仍低於去年高點的3000億元，代表籌碼雖略顯凌亂，卻還不至於到過熱的情形，多頭格局未改變。其次，市場普遍預期聯準會將於9月啓動降息，且臺股企業獲利持續上修，應有助於支撐評價，即使美國降息延後到第四季，只要美股在經濟穩健與利率走低的環境下維持多頭格局，臺股也有望以震盪趨堅、以類股輪動的方式再度挑戰歷史高點。

中長期而言，林浩詳持續看好臺股後市由AI所趨動的資金動能尚未結束。他說明，00985A目前佈局以電子爲主，約佔81%，主要是多元配置各類型主題以掌握全球AI科技商機；另持有金融股佔比約6.6%、傳產股佔比約9.5%，目的是爲了掌握住類股輪動。