市值型ETF選股掀關注 「這檔」剔除虧損股成長逾九成

國泰投信指出,隨着市值型ETF規模正式突破1兆元,顯示投資人對大型企業的信心與偏好不減,然而是否應純粹依市值排行進行成分股篩選,成爲市場熱議焦點。ETF示意圖/AI生成

臺股近期表現強勢,上市櫃公司截至10月13日已逾1,900家公佈營收成績單,雖不乏創高亮點,但整體表現仍見參差。國泰投信指出,隨着市值型ETF規模正式突破1兆元,顯示投資人對大型企業的信心與偏好不減,然而是否應純粹依市值排行進行成分股篩選,成爲市場熱議焦點,國泰臺灣領袖50(00922)採用剔除虧損企業的篩選機制,近四季EPS爲負的企業將不納入成分股,確保成分股具備良好體質,並納入低碳轉型分數,跟上未來趨勢,目前價格約25元,每張約2萬多,親民門檻適合小資族作爲核心理財配置。

國泰臺灣領袖50基金經理人蘇鼎宇表示,傳統市值型ETF多以市值排序作爲唯一選股依據,未充分考量企業獲利與轉型能力,恐導致成分股品質參差不齊。00922所追蹤的MSCI臺灣領袖50精選指數,首要條件即剔除近四季EPS小於零的企業,並納入低碳轉型分數,反映企業在減碳上的具體作爲。隨着全球碳費、碳稅制度陸續上路,企業若未積極調整營運模式,恐面臨高額成本壓力,影響長期競爭力。00922追蹤指數在此基礎上再依市值排序,篩選出臺灣最具代表性的50檔龍頭企業。舉例來說,雖康霈*(6919)市值已躋身臺股第39名,但若獲利能力未見好轉,將不會被納入成分股;先前亦因同樣標準剔除臺塑四寶,展現00922選股邏輯不僅重市值,更重企業體質與未來潛力,搶先佈局長線商機。

蘇鼎宇進一步說明,企業有獲利,配息才更具可持續性。00922的選股邏輯不僅提升成分股品質,也讓配息表現備受期待。自2023年成立以來,00922已配息四次,分別爲2023年0.57元、2024年0.38元與1.00元,以及2025年上半年的0.63元。最新一次配息資訊已於9月30日公告,公告後成交量顯著成長,顯示市場高度關注。提醒投資人,若欲參與這次配息,最後申購日爲10月17日,除息日爲10月20日。

從分散風險角度觀察,蘇鼎宇則強調,00922爲臺灣首檔放寬單一成分股比重上限、對標大盤權重的市值型ETF,與大盤相關係數高達0.99,緊貼市場脈動。截至9月30日,臺積電(2330)佔大盤比重約40.86%,00922亦持有超過4成臺積電,並涵蓋鴻海(2317)、聯發科(2454)、臺達電(2308)、富邦金(2881)、中信金(2891)等「護國羣山」,展現臺灣產業實力。00922憑藉獨到的成分股篩選邏輯與親民價格,不僅流動性佳,更成爲新一代市值型ETF中規模最大者,今年以來成長幅度逾9成,朝400億大關邁進,受益人數逾14萬,兼具成長性與話題性,吸引長期投資人青睞。

根據投信投顧公會最新資料,00922近半年報酬率達28.41%,近一年報酬率爲22.86%,近兩年報酬率更達75.2%,表現亮眼。在整體臺股市值型ETF規模破兆且持續創下新高的浪潮中,00922的追蹤指數以「剔除虧損、納入低碳轉型分數」的雙重篩選邏輯,成功打造出兼具獲利與低碳轉型的龍頭企業組合,成爲市值型ETF中的新典範。對於希望參與臺股成長的小資族與長期投資人而言,00922不僅是理財核心配置的好選擇,更是掌握趨勢、乘勢而行的投資利器。

※免責聲明:本文僅爲個人觀點與紀錄,而非建議。投資人申購前需自行評估風險,詳閱公開說明書,自負盈虧。