市值型ETF 50系列 蓄勢待發

市值型ETF 50系列今年上半年績效

上半年川普亂流影響全球，推升市值型ETF投資熱度，檢視上半年市值型ETF績效表現，50家族中，除元大臺灣（0050）維持正報酬，富邦臺50（006208）及羣益臺ESG低碳50（00923）、國泰臺灣領袖50（00922）表現續穩，下半年續待發。

近年相繼成的50系列ETF，選股因子加入低碳、AI等指標，使得績效會受多因子影響，導致反映成份股市值變化的能力會受影響，績效稍有不同，但表現仍相對穩定。

投信法人分析，ETF是否上漲與成份股市值是否成長相關，因此愈純粹市值選股的ETF愈能反映臺股上漲行情，0050以上市前50大企業做爲成份股，追蹤臺灣50指數自2015年以來，有六個年度領先大盤，累積含息總報酬勝出約60個百分點，且至6月底止規模6,379億元，計算經理費率爲0.1035％，持續居臺股ETF最低。

富邦臺50（006208）基金經理人洪珮甄指出，第三季關稅政策對企業獲利和未來財測的實際衝擊是否浮現，以及聯準會對利率政策的最新態度，皆是市場關注焦點，第一季科技股引領美、臺股市獲利優於預期、年成長可期，根據全球前十大雲端服務供應商（CSP）資本支出預期、今年全年將隨需求爆發而增長38％，預計需求將帶動全球AI晶片與伺服器銷售隨着新品出貨而呈現高速成長，臺股AI產業鏈仍是長期成長焦點，建議可透過聚焦成長題材的市值型ETF參與新一波應用商機。

羣益臺ESG低碳50 ETF（00923）經理人邱鬱茹表示，臺灣經濟成長動能延續穩定態勢，基於半導體業持續投入高階製程研發、國內外大廠加碼投資和企業數位轉型等因素下，整體臺股在AI長線發展下仍可望持續受惠。

隨臺灣進入碳有價時代，因此碳排放量管理良好的企業，也可望成爲低碳趨勢下，市場資金偏愛重點，不妨透過在標的選擇上訴求低碳策略選股之臺股低碳市值ETF來參與趨勢，既能掌握淨零趨勢下帶來的碳金商機，也能同步掌握基本面良好、企業獲利可望維持增長的多頭趨勢。