上證綜指震盪：金融期權策略及波動性分析

【金融期權策略早報要點】上證綜指數震盪上行高位盤整，大盤藍籌股偏強震盪，中小盤股和創業板股高位盤整偏弱。 金融期權隱含波動率於歷史較低水平波動。 對於 ETF 期權，適宜構建備兌策略、偏中性的雙賣策略、垂直價差組合策略；對於股指期權，適合構建偏中性的雙賣策略及期權合成期貨多頭或空頭與期貨空頭或多頭做套利策略。