沙特萬億美元主權基金決定退出瑞士金融市場，對瑞信事件耿耿於懷

財聯社5月22日訊（編輯 齊靈）兩年前的瑞士信貸倒閉事件正逐漸被外界所遺忘，但有的人卻不會忘。規模近萬億美元的沙特主權基金——公共投資基金（PIF）總裁魯梅延近日宣佈，該基金將不再投資瑞士金融市場。

“我們不會投資瑞士的金融市場”，近日他在出席一論壇活動時表示，“如果一夜之間情勢就發生變化，導致所有投資者損失慘重，那是一個危險信號”。

他的話很顯然指向兩年前的瑞信倒閉事件，在這裡就有必要回顧兩年前倒底發生了什麼，讓這位PIF總裁做出上述決定。

因英國供應鏈金融初創企業Greensill倒閉和美國家族投資基金Archegos Capital快速爆倉，給瑞士百年大行瑞士信貸帶來逾60億美元虧損，2021財年瑞信全年虧損17億美元。而之後的2023年對瑞信而言，可謂是“屋漏偏逢連夜雨”，年初因美聯儲之前快速加息令美國硅谷銀行等地區性銀行相繼倒閉，這一波對銀行股的恐慌潮從美國捲到了歐洲，再加上瑞信2022年財年又鉅虧76億美元，其又爆出其過往兩年財報存在“重大缺陷”，於是在2023年3月瑞信出現一波猛烈的擠兌潮。

當時作爲瑞信第一大股東的沙特國民銀行因其持股接近10%上限，拒絕提供流動性支持，瑞信只能尋求瑞士央行出手。最終其不顧自身股東的反對，在瑞士央行主導下，以32.3億美元被瑞銀集團折價收購。

在此次併購案中，所有持有瑞信的股東都承受了鉅額損失，例如沙特國民銀行的損失超過10億美元。更具爭議的是，按瑞士監管機構要求，瑞信之前發行的160億瑞士法郎AT1債券減記爲0，這些債券持有人瞬間顆粒無收，欲哭無淚。

作爲全球第五大主權基金的PIF，是沙特國內經濟轉型計劃的主力軍，也是該國對外投資的旗手。自2016年沙特“願景2030”戰略啓動以來，PIF的資產規模已從當年的1900億美元激增至2024年的9413億美元，資產年複合增長率達到22%。在此基礎上，PIF已將2030年資產管理目標從1.87萬億美元上調至2.67萬億美元。

魯梅延的此番表態並非對歐洲失去信心。就在幾天前，PIF剛在法國巴黎開設一家子公司，並計劃在2030年前對歐洲投資翻一倍，達到1700億美元。

PIF一直是國際市場的活躍投資人，不過最近這一兩年因其投資策略發生變化，將更多資金投向國內戰略性產業，因此PIF在國際市場上的投資規模有所收縮，其目標是將全球投資佔其投資組合的比例由約30%降至18%。