“入侵”雲計算領域，英偉達攜手新興玩家挑戰傳統三巨頭

英偉達進軍雲計算激化競爭，威脅亞馬遜等傳統巨頭既有版圖。

週三，根據華爾街日報報道，英偉達兩年前推出的DGX Cloud服務增長迅速，瑞銀分析師預計其年收入規模有望超過100億美元。

英偉達在AI雲計算領域採取雙重策略：直接運營DGX Cloud服務，同時投資CoreWeave和Lambda等新興雲計算公司。CoreWeave今年3月在納斯達克上市，預計今年收入約50億美元。

而傳統雲計算巨頭則面臨威脅，雲計算業務爲科技巨頭貢獻了豐厚利潤。亞馬遜雲業務雖然僅佔其最新季度收入的29%，但卻貢獻了超過60%的營業收入。微軟和谷歌作爲第二、三大雲服務商，同樣面臨市場格局變化的威脅。

DGX Cloud業務迅速擴張，採用獨特商業模式

英偉達的DGX Cloud服務自2023年3月推出以來，已迅速擴大其合作伙伴網絡。該服務允許客戶遠程訪問英偉達的AI超級計算機，而無需購買昂貴的硬件設備。

分析表示，雖然英偉達未單獨披露DGX Cloud的收入和利潤，但該公司表示在最新財年簽署了109億美元的多年期雲服務協議，高於前一年的35億美元，很大程度上是爲了支持DGX Cloud。考慮到雲計算通常具有較高利潤率，這已經構成相當可觀的業務規模。

值得一提的是，DGX Cloud採用了不同的運營模式：雲計算巨頭負責購買和管理包括英偉達芯片在內的設備，構成服務基礎設施，然後英偉達從它們那裡租回這些設備，再轉租給企業客戶，同時提供AI專家支持和軟件服務。

這種安排讓雲計算巨頭處於尷尬境地。雖然它們從中獲得收入，但實際上是在幫助一個可能與自己競爭的服務。部分公司對參與並不積極，谷歌就未出現在英偉達5月宣佈的DGX Cloud芯片租賃市場的參與企業名單中。

科技研究公司Omdia首席分析師Roy Illsley表示，幾年前參與這種合作對雲服務商是有意義的，因爲當時它們自己的AI服務還不夠完善。AI革命興起時，它們需要響應市場，而英偉達在它們還沒有做好準備時提供瞭解決方案。

雲計算巨頭營收面臨威脅

英偉達進入雲計算領域的舉措引發了與其合作伙伴之間的微妙關係變化。一方面，谷歌、微軟和甲骨文等企業需要英偉達的芯片來滿足自身AI業務需求；另一方面，英偉達的DGX Cloud服務某種程度上與這些公司的雲服務構成了競爭。

雲計算已成爲科技巨頭的關鍵盈利支柱。亞馬遜去年雲業務銷售額超過1070億美元，在市場中處於領先地位，但任何挑戰都可能對其高利潤率業務造成衝擊。

微軟和谷歌同樣依賴雲計算業務維持增長。當前宏觀經濟擔憂加劇了IT支出的謹慎情緒，而谷歌還面臨美國反壟斷審查，其核心搜索引擎業務也受到OpenAI的挑戰。

隨着計算需求持續向AI轉移，英偉達作爲行業主要"軍火商"的地位使其具備了重塑市場格局的潛力。該公司在AI芯片市場佔據約80%的份額，所有大型雲服務商都需要租用其芯片來提供AI計算服務。

然而，隨着英偉達進入雲巨頭的領域，後者也在開發自有AI芯片，最終可能取代英偉達的產品。這將爲它們節省成本，但會以英偉達收入爲代價。