人工智能行情本來可能捲土重來，這3支股票值得關注

人工智能交易本週可能會迎來提振，三家半導體公司將在經歷了一段艱難時期後公佈財報。Bank of America表示，這可能有助於重燃市場對該行業的興趣。

“我們預計AVGO、MRVL和CRDO的財報將超出預期並上調指引，從而重新激發市場對人工智能半導體的關注。由於美國雲計算客戶的資本支出以及各國對人工智能的投資仍然是全球經濟中唯一穩定的亮點，”分析師Vivek Arya在本週給客戶的報告中寫道。

Arya的評論正值這些芯片股以及其他半導體公司上週收盤全線下跌之際。據Bloomberg News上週援引知情人士報道，特朗普政府正在考慮進一步收緊對中國半導體行業的限制。PHLX Semiconductor Sector Index上週下跌7.2%，而S&P 500指數同期下跌約1%。這一跌幅使得PHLX年初至今累計下跌超過5%。

人工智能芯片龍頭Nvidia上週也下跌超過7%，原因是其第四季度的毛利率下降，而該季度的營收增長幅度是過去兩年來最小的。今年以來，該股表現遜於大盤，部分原因是今年1月中國初創公司DeepSeek的進展加劇了投資者對人工智能行業競爭和支出前景的擔憂。

然而，這個行業可能在未來幾天迎來反彈。

美國芯片巨頭Broadcom上週下跌近9%，年初至今跌幅已超過16%。不過，該公司將在週四收盤後公佈2025財年第一季度業績，可能會提振投資者的信心。

“我們預計管理層將重申定製芯片（XPU）和網絡市場的長期可服務市場（SAM）規模在600億至900億美元之間，並將與新合作伙伴（我們認爲可能是OpenAI和Apple）展開更多合作，”Arya寫道。“而市場普遍預期到2027年該市場規模僅爲約320億美元，低於SAM的一半。”

Marvell Technology將在週三收盤後公佈財報，Arya認爲，電信行業的復甦、Amazon對人工智能芯片的“穩定”需求，以及人工智能光學領域的進一步增長，可能會推動其硅和光學銷售超出市場預期。

“此外，我們預計MRVL在2026年仍將與Amazon保持增長，並繼續參與其定製芯片項目（繼Trn-2之後的新版本Ultra/2.5，或者Trn-3的一些設計工作），”Arya補充道。

上週MRVL股價下跌超過11%，2025年迄今已下跌超過19%。

除了Marvell，Arya還表示，芯片製造商Credo Technology可能受益於Amazon對人工智能集羣用主動電纜的需求。Credo上週股價暴跌超過17%，年初至今已下跌超過21%。該公司將在週二盤後率先公佈財報，拉開這三家公司的財報季序幕。

本文源自：金融界