全球最大主權基金「最害怕的事」 罕見警告經濟分裂下場

挪威主權基金掌舵者Nicolai Tangen警告，全球經濟分裂下場慘重。（圖／shutterstock達志）

路透社報導，全球最大主權基金、挪威主權基金「掌舵者」Nicolai Tangen警告，全球經濟走向分裂，爲市場帶來巨大風險，最慘可能會讓挪威主權基金損失三分之一的資產。就目前的狀況來看，Nicolai Tangen認爲，能夠轉嫁成本的企業，以及擁有靈活供應鏈的企業，最具韌性。

挪威主權基金掌管1.8兆美元（約新臺幣58兆）的資產，由挪威央行投資管理公司（NBIM）負責營運，Nicolai Tangen爲NBIM的執行長，挪威主權基金目前投資全球超過9千家企業。

Nicolai Tangen認爲目前金融市場的最大風險是脫鉤，該基金內部壓力測試的場景之一就是全球經濟分裂，可能導致挪威主權基金的資產縮水三分之一，「熱戰、冷戰、貿易戰及科技戰，超級大國之間摩擦，導致經濟成長放緩、通膨壓力及不確定性上升。」

至於這種局面會維持多久？Nicolai Tangen坦言「難以判斷」目前最具抗壓力的企業可分爲兩類，能夠轉嫁成本壓力，以及具有靈活供應鏈彈性的企業。

Nicolai Tangen表示，過去一年來，挪威主權基金持有的股票與科技股比重略微下降，但整體的調整幅度有限，因爲該基金受到挪威議會設定的投資框架約束。今年第一季挪威主權基金的投資回報率爲虧損0.6%，相當於虧損400億美元（約新臺幣1.2兆）爲2023年第三季以來市值最大降幅。