全球人工智能盛會召開，AI 板塊迎來強催化

7月26日，第八屆世界人工智能大會（WAIC）在上海世博中心重磅召開，據瞭解，本次大會​​規模創歷屆之最​​，展覽面積首破7萬平方米​​，吸引​​800餘家企業​​參展，超50%爲國際與外地企業，包括谷歌、西門子、騰訊、華爲等科技巨頭。3000餘項前沿展品​​亮相，含​​100餘款“全球首發”新品​​（如西井科技無人駕駛重卡、氦豚咖啡機器人），覆蓋AI大模型、智能終端、機器人等40多個領域。值得注意的是，從世界人工智能大會上獲悉，當前全球已發佈的大模型總數達到3755個，其中，我國企業貢獻了1509個，數量居全球首位。

作爲全球人工智能領域最具影響力的盛會之一，今年的WAIC將聚焦人工智能發展的關鍵命題，圍繞大模型與智能體應用、算力新基建及大數據、AIforScience（科學智能）、智能終端與具身智能、新型工業化、AI+等十大方向展開。

具體來看，據上海展會信息網，本次人工智能大會有四大展館，包括：

核心技術館：聚焦模型、語料、算力等核心突破，呈現從算法創新到系統部署的全棧能力發展。

行業應用館：展示智能駕駛、智慧城市、金融科技、工業製造、醫療、教育等領域的AI實踐成果，彰顯技術賦能行業的深度與廣度。

終端體驗館：集合具身智能、AIGC應用、智能體驗、文娛互動等產品，提供沉浸式AI生活場景體驗。

全域鏈接館：致力於連接初創企業與資本，精準匹配技術方案與應用場景，推動AI產業生態繁榮與完善。

其中，大會焦點包括AI大模型和AI在硬件上的應用。以機器人產業爲例，相較去年人形機器人還需支架繩索支撐的“表演狀態”，今年則有多家人形機器人公司已經開啓了量產進程，正在將人形機器人年產量推至上百臺乃至上千臺，同時，機器人技能也正在實現跨越式升級；不僅如此，AI硬件形態更趨多元，如Mochi開發了多模態情感電子寵物，通過觸覺反饋探索消費級應用。

從WAIC洞見AI成長，AI產業鏈多個細分領域有望迎來催化。

算力領域：AI+百花齊放，上游環節確定性凸顯

從長期趨勢來看，國內外互聯網廠商資本開支增長的態勢明確。近期利好因素持續顯現：H20芯片限制再度放開，疊加三季度英偉達針對中國市場的新卡B30有望完成市場導入，市場對互聯網廠商資本開支的擔憂也將持續緩解，帶動光模塊、交換機、PCB等配套環節量價齊升。此外，下半年燧原科技、壁仞科技等國產芯片企業的上市預期，將進一步強化國產替代的產業邏輯，整個產業鏈的成長確定性依然強勁。

大模型應用：加速落地趨勢下催化因素密集

在應用端，DeepSeek推動AI平權後，更多垂直領域的應用落地進程有望顯著加快，行情從上游算力向中下游應用擴散是明確大趨勢。近期KimiK2新模型的發佈，充分印證國內大模型仍處於快速迭代的上升通道；而H20芯片限制放開、頭部廠商重新加大AI投入等因素，將進一步爲國內AI應用的發展提速。值得關注的是，三季度中下游領域將迎來多重潛在催化：2025世界人工智能大會可能帶來的產業突破、GPT-5與DeepSeekR2等大模型的技術進展，以及Meta計劃9月發佈的AR眼鏡等，都有望爲AI應用及端側場景開闢新的增長空間，帶來持續的投資機會。

相關ETF：

創業板人工智能ETF（159381），跟蹤創業板人工智能指數，選取創業板上市的AI主業公司，日內漲跌幅限制爲±20%。值得注意的是，指數光模塊權重超33%，AI算力概念股權重超40%。前3大成分股囊括中際旭創、新易盛、天孚通信三大光模塊龍頭，前十大成分股包含北京君正、全志科技兩大芯片設計公司，以及軟通動力、潤澤科技、光環新網、網宿科技、深信服等IDC、雲計算、數據中心行業龍頭公司。目前創業板人工智能ETF華夏（159381）年管理費率爲0.15%，託管費率爲0.05%，場內綜合費率在可比基金中最低。

人工智能AIETF（515070）跟蹤中證人工智能主題指數，其成分股中自主可控概念股佔比達36.95%，DeepSeek相關概念股佔比達24.65%，人形機器人相關概念股佔比達14.85%。該指數從主板、創業板、科創板中精選人工智能產業鏈個股，全產業鏈佈局人工智能賽道，科技個股波動大，選擇難度大，指數相關ETF一鍵打包多隻賽道龍頭股，即可避免單隻個股的巨大波動，也可享受賽道整體的投資機會。

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