全固態電池的“心臟”？骨架膜火了，社保基金增持這兩隻概念股
作爲全固態電池的“心臟”，骨架膜正在重構鋰電材料價值鏈。今年以來，概念股星源材質、中材科技獲社保基金增持，還有公司有望藉助併購積極切入鋰電隔膜賽道。
來源：攝圖網
骨架膜概念股大漲，這家公司獲社保基金增持
近期，固態電池概念股活躍，鋰電隔膜相關標的表現尤其亮眼。6月26日，佛塑科技（000973.SZ）等漲停，星源材質（300568.SZ）一度飆漲近20%。6月27日，星源材質繼續上漲並創出年內新高14.12元/股。
申港證券研報認爲，全固態電池技術正逐步走向商業化，具備更高的能量密度和安全性，有助於降低生產成本並提升電池可靠性。
有數據顯示，若2030年全球動力電池需求達3800GWh，全固態電池滲透率提升至20%，骨架膜市場規模將突破570億元，並隨技術迭代向千億級邁進。單GWh骨架膜價值量約爲傳統隔膜的3倍至5倍，疊加規模化降本潛力，該賽道將成爲未來十年鋰電產業鏈的黃金增長點。
6月26日，星源材質在深交所互動易平臺表示，在剛性骨架膜方面，公司分別開發了高強度耐熱型複合骨架膜、高孔隙率型骨架膜和高耐熱型大孔骨架膜等類型，可用於生產剛柔並濟型聚合物全固態電池、有機—無機複合型全固態電池、硫化物全固態電池等，可獲得全固態電池的高能量密度和本徵安全性，還可提升全固態電池的裝配效率，進一步優化其機械安全性和熱安全性。
此外，公司與中科深藍匯澤新能源（常州）有限責任公司簽訂戰略合作，基於星源先進的剛性骨架膜技術，聯合開發可面向市場的固態電解質相關膜體系及高性能全固態電池。
根據Choice金融終端數據，2025年2月14日，全國社保基金六零四組合位列公司第二大股東，爲公司今年新進前十大股東，持有公司3406.85萬股，持股佔比2.54%。與2024年末相比，當時社保基金17052組合爲公司第三大股東，持有公司1429.94萬股，持股佔比爲1.06%。
今年一季度末、4月16日，全國社保基金六零四組合對公司的持股數量分別爲3595.03萬股、3535.53萬股，持股比例分別爲2.68%、2.63%，仍爲公司第二大股東。
另外，公司剛剛完成一項回購。截至6月18日，公司自4月開始的一項回購計劃累計回購公司股份1985.56萬股，佔公司總股本的1.48%，最高成交價爲10.30元/股，最低成交價爲9.82元/股，成交均價爲10.07元/股，成交總金額約2億元（不含交易費用）。至此，公司本次回購股份計劃已實施完畢。
星源材質主要從事鋰離子電池隔膜的研發、生產及銷售，公司生產的隔膜主要包括溼法隔膜、幹法隔膜、塗覆隔膜及各種功能膜，產品廣泛應用於新能源汽車、儲能電站、電動自行車、電動工具、航天航空、3C數碼及醫療環境等領域。
2025年第一季度，公司實現營業收入8.89億元，取得歸母淨利潤4670.85萬元。2024年，公司實現營業收入35.41億元，實現歸母淨利潤3.64億元。
社保基金迴歸中材科技前十大股東
根據Choice金融終端數據，全國社保基金四一四組合爲中材科技（002080.SZ）今年新進前十大股東，截至2025年一季度末持有公司500萬股，持股比例0.3%。
回顧社保基金2024年持股情況，一季度末，全國社保基金一一三組合、一一四組合、一零一組合分別位列中材科技第七、第九、第十大股東，合計持有公司1246.23萬股、持股比例0.75%。2024年中期、第三季度末，全國社保基金一零一組合均爲公司第七大股東，持有公司390.50萬股、持股比例0.23%。2024年末社保基金全部退出公司前十大股東，2025年第一季度又重回前十大股東。
鋰電池隔膜爲中材科技主導產業之一，公司下屬中材鋰膜有限公司（以下簡稱：中材鋰膜）已建成7個生產基地，形成6個10億平方米級區域佈局。公司擁有溼法隔膜製造裝備以及領先的技術研發能力，具備4至12μm溼法隔膜及各類塗覆隔膜產品。2024年，中材鋰膜合計銷售鋰電池隔膜19億平方米，同比實現增長9.4%，中材鋰膜超薄超高強度5μm基膜實現量產。
2025年4月，公司公告，中材鋰膜擬在匈牙利新設子公司，投資11418萬歐元建設合計年產能爲6.4億平方米的溼法塗覆隔膜生產基地。
2025年第一季度，中材科技實現營業收入55.06億元、同比上漲24.26%，取得歸母淨利潤3.62億元、同比上漲68.34%。
佛塑科技欲借併購切入鋰電隔膜，還有公司已形成小批訂單
6月12日，佛塑科技收購河北金力新能源科技股份有限公司（以下簡稱：金力股份）100%股權並募集配套資金的交易，獲得深交所受理。
金力股份主要從事鋰電池溼法隔膜領域的研發、生產、銷售，主要產品爲溼法基膜、塗覆隔膜。GGII數據顯示，2024年，金力股份在中國溼法隔膜市場佔有率約爲18%，排名行業第二。佛塑科技稱，金力股份在產品佈局、生產效率、客戶資源、技術研發、產品質量等方面均具備競爭優勢。
公司稱，2024年下半年以來，鋰電池隔膜行業整體價格已止跌企穩，隨着金力股份產線持續建成投產，截至2024年末，金力股份總產能已達約50億平方米；同時，金力股份訂單量充足，產能利用率維持在較高水平，銷量穩步增加。2024年四季度，金力股份銷量從三季度的7.01億平方米增至10.32億平方米，佔全年銷量的37.28%；同期實現主營業務收入9.33億元，佔全年主營業務收入比例爲35.74%，金力股份毛利率水平持續回升，盈利能力有所改善。
2025年一季度，鋰電池隔膜市場需求持續增長，金力股份已累計銷售超過9億平方米，超去年同期約4億平方米的銷量，實現營業收入8.71億元、淨利潤4088.09萬元。2025年全年銷量預計超45億平方米。
佛塑科技主要從事各類先進高分子新材料的生產與銷售，已形成以光學薄膜、雙向拉伸薄膜、滲析防護材料和塑編阻隔材料爲框架的產業佈局。公司稱，本次交易交易有助於佛塑科技切入鋰電池隔膜領域，豐富在新能源領域的產品佈局，進一步打造成爲聚焦戰略性新興產業的高分子功能薄膜材料龍頭企業。
6月27日，恩捷股份（002812.SZ）披露投資者關係活動記錄表稱，公司有固態電解質支撐膜的研發，已有客戶少量訂單。
在全固態電池材料佈局方面，公司下屬控股子公司湖南恩捷前沿新材料科技有限公司專注高純硫化鋰、硫化物固態電解質和硫化物固態電解質膜產品的研發和佈局，高純硫化鋰產品的百噸級硫化鋰中試線已經開始批量出貨，固態電解質10噸級產線正在搭建中，已在玉溪規劃千噸級產線。
恩捷股份在今年5月的機構調研活動中表示，公司的硫化物固態電解質膜厚度可以做到30µm，離子電導率可以做到3ms/cm以上。