去年Q4國銀存放利率雙升 雙創整整16年新高

檢視央行統計，去年第四季國銀存放款加權平均利率，存款及放款利率持續上揚，與存款族密切相關的國銀存款利率，第四季已升至1.13％，超越2009年第一季的1.1％，創下16年來的新高紀錄，若與2022年升息前0.36％相比，已大漲一倍以上。

放款利率方面，在去年第一季升息後逐季走揚，去年第四季上升0.01個百分點至2.49％，同樣改寫2009年第一季以來新高的16年新高。近一步觀察，存款利率已連續11個季上升，而放款利率則是連三季走揚。

不過，目前存款利率僅1.13％，但根據央行預估今年消費者物價指數（CPI）年增率爲1.89％，利率持續低於CPI年增率，代表存款實質上仍是縮水。

所謂存放利差，定義爲銀行放款利率減掉存款利率，此爲影響銀行利息收入的關鍵因素，利差愈大，對銀行利息收入愈有利。而若以全體國銀放款餘額近42兆元來算，去年第四季存放利差下降0.02個百分點，整體收益將減少84億元。

儘管國銀存放款利率均上揚，但存款利率升幅明顯大幅高於存款。大型行庫高層分析，第四季接近年關，市場資金偏緊，各銀行努力吸收存款，使存款利率揚升，但國銀放款仍是競爭，導致放款利率升幅跟不上存款，使存放利差收窄。

行庫高層分析，今年同業競爭趨勢延續，存放利差恐會逐步縮小，國內放款相對難有獲利空間，今年各家銀行策略雷同，大致上都開始調整結構，逐步朝向利差更好的外幣授信爲主，而另一方面持續響應政府政策，積極辦理中小企業放款。

今年元月金控下銀行表現維持高檔。行庫高層認爲，美國去年合計降息4碼，最快今年第二季可望重啓降息，在臺美利差縮窄下，今年年各銀行換匯交易（SWAP）收入預期將略爲下滑，但仍可挹注獲利表現；至於手收方面，由於去年墊高基期，今年相對中性看待，各家銀行衝刺較不耗資本的財管手收。