清流｜浙江中涌連環案：42億產品暴雷只是其中一環，詐騙集團狡兔三窟，斂財資金去向成謎

出品｜清流工作室

作者｜王曉悅 主編｜趙妍

42億規模的浙江中涌理財暴雷已1年，4000名投資人仍在等待最終的調查結果。面對討不回的理財款，投資人處於迷霧中——這究竟是一個有預謀的騙局，還是暴雷後各方急於推脫的債務黑洞？

浙江中涌的前身是藍拾資產，其以中宏涌晟控股集團有限公司（下稱“中宏涌晟”）爲頂層公司，又引入國企及建築公司合資成立中涌卓盛控股有限公司（下稱“中涌卓盛”），並以此設立大量殼公司發行供應鏈金融及政信類理財產品。

在2024年6月產品逾期後，投資人原本寄望於清算底層資產、良性清退，但隨着調查深入，各方均表示“不知情”、“合同系僞造”，一個延續多年的騙局浮出水面。

應收賬款融資產品及政信工程項目中，本應支付賬款的國、央企均否認與中涌存在合作關係，爲產品提供擔保的大股東，也否認曾簽訂擔保合同。而原本以股東身份爲中涌提供背書的國、央企，則表示僅“收取掛靠費”，對中涌經營內容“不知情”。

清流工作室調查發現，這可能是一個騙局改頭換面後的另一個騙局。以馬金龍和舒洪鄂爲首的浙江中涌高管層，是此前經營P2P平臺“牛伯伯理財”及中晟金融的原班人馬，並在藍拾資產涉嫌非法集資後，又再次更名爲浙江中涌。

一個值得關注的問題是，這羣人通過不斷更換“馬甲”斂財後卷錢跑路，多個平臺累計資金規模顯然不是當前投資者認爲的42億元。整體規模究竟有多少？這些鉅額資金，究竟去了哪裡？

更重要的問題是，這個集團的核心人馬，爲何能持續多年騙了又騙，卻始終逍遙法外？

一場有預謀的詐騙？

2024年6月，浙江中涌正式暴雷，寧波市公安局鄞州分局於2024年10月29日以非法吸收公衆存款立案。據投資人透露的統計數據，逾期理財產品規模總計達42億元，大約4000名投資人受害。

據投資人提供的資料，浙江中涌的產品分爲兩類，一類是煤炭供應鏈金融產品，一類是政信工程應收賬款融資項目。這些產品大多通過浙江中涌旗下的浙江騰潤鑫捷供應鏈有限公司（下稱“鑫捷供應鏈”）等公司作爲募資方，向投資人發售金融產品。

在一份煤炭供應鏈金融產品中，浙江中晟基業供應鏈管理有限公司（下稱“中晟基業”）與國家能源投資集團有限公司因《煤炭買賣合同》形成了應收賬款3.33億元，中晟基業將其轉讓給陝西鼎鑫天潤商業保理有限公司（下稱“鼎鑫天潤”）。鼎鑫天潤又將此應收賬款質押，並向鑫捷供應鏈借款。鑫捷供應鏈則以此爲底層資產，向投資人發行理財產品“中涌乾豐5號供應鏈資產專項支持計劃”，募資共計6千萬元。

在該產品結構中，除了央企國家能源外，剩餘所有角色都是浙江中涌的關聯公司。

在一份政信工程金融產品中，廣東省建築工程集團中標了廣州白雲國際機場三期擴建工程工作區房建及配套設施工程施工總承包，並將該項目分包給杭州鯤和建設發展有限公司（下稱“鯤和建設”）。

在該合同下，鯤和建設應收廣東省建築工程集團5.23億元，並將其中3.6億應收賬款轉讓給鼎鑫天潤保理公司，鼎鑫天潤又將此應收賬款質押，並向鑫捷供應鏈借款。鑫捷供應鏈同樣以此爲底層資產，向投資人發行理財產品“廣白擴建工程供應鏈資產專項支持計劃”，募資6千萬元。

同樣地，在這份產品中，除了國企廣東省建築工程集團，其餘所有參與其中的公司都是浙江中涌的關聯公司。其中分包商鯤和建設做得較爲隱蔽，該司沒有直接與中涌有股權關係，但其企業聯繫方式與浙江中涌關聯公司中涌卓盛相同。

在這些產品包中，中標通知書、分包協議書、應收賬款轉讓通知書、資產計劃回購函、借款合同、商業保理合同和擔保函等一應俱全，參與其中的央、國企也在協議書中蓋了公章，浙江中涌甚至能提供國企付款的電子回單。相關應收賬款質押，還在中登網進行動產擔保登記證明。而在部分宣傳單中，浙江中涌還展示公司高管前往國企辦公點開會、考察的照片。

然而，在理財暴雷後，大量在浙江中涌理財產品中出現的國、央企均否認與其存在合作關係。

在投資人提供的警方情況通報顯示，經調查廣州白雲機場、如通蘇湖城際鐵路工程、岷東工程項目、都江堰水務項目方，上述單位均已明確回覆與中宏涌晟公司不存在關聯，所有項目往來系中宏涌晟編造。經向嶺南水務集團、國家能源集團煤炭分公司、中鐵建工集團、中鐵四局集團、東莞路橋投資建設公司、中交機電工程局有限公司等央、國企調查覈實，上述企業均出具正式回函，明確聲明與中宏涌晟公司及其關聯子公司從未有過類似業務合作關係。中宏涌晟在融資過程中提供的所謂項目合同、應收賬款轉讓通知書等文件，經涉事企業確認均系僞造。

詐騙集團“狡兔三窟”

據投資人回憶，浙江中涌脫胎於藍拾資產管理（浙江）有限公司，後者主營的也是供應鏈金融和政信金融產品。

藍拾資產的履歷，處處透露着“假國企”的套路。藍拾資產成立於2017年，據早期的宣傳，其自稱隸屬於人民日報社旗下的中國金天經濟技術開發中心（下稱“中國金天”），屬於“國有獨資企業”。中國金天被指以參股形式爲大量P2P平臺背書，後中國金天發文闢謠，稱從未投資成立任何公司或分支機構，並提醒公衆謹防受騙。

被中國金天撇清關係後，藍拾資產的股東在2019年又轉爲“浙江中物國控政信工程技術開發中心”，儘管名字看起來像個國企，但該公司隸屬於一個社會組織貴州省港澳臺僑投資企業商會。

到了2021年底，藍拾資產宣稱品牌升級，自此以新公司中晟宏途的名義兜售理財產品。

藍拾資產更名的原因，可能是其涉嫌非法集資。據新餘市公安的一份通告，藍拾資產旗下的藍拾經濟信息諮詢（浙江）有限公司新餘分公司涉嫌非法集資被整治，並被責令在2021年6月30日前清退所吸資金，同時立刻停止所有非吸業務。

2020年底，藍拾資產註冊成立浙江涌軍捷港商業管理有限公司，後將股權轉讓給煙臺涌軍捷港投資合夥企業（有限合夥），後者正是中涌卓盛的控股股東。經過一段時間的過渡，藍拾資產及其大批分支機構在2022年註銷，消失在投資人的視野裡，中涌卓盛的理財平臺中晟宏途成爲新的產品發售方。

這個一直在換招牌的集團，從業記錄可能還要再往前推。

中涌卓盛的董事長馬金龍，曾在2015年設立中晟貿易發展中心，並以中晟貿易與舒洪鄂合資設立了深圳三牛互聯網金融服務有限公司，後者經營一個P2P平臺“牛伯伯理財”，其經營的內容與藍拾、中涌相同，也是政信資產與核心金融產業投融資服務。而與馬金龍共同經營牛伯伯理財的合作方舒洪鄂，也正是中晟宏途的總裁。

大量的舒家人，如舒立長、舒立國、舒騰騰等後續均在中涌系內擔任要職。也是在2015年，中晟貿易和舒洪鄂還曾投資一家合資公司，改名爲中晟匯筠（上海）資產管理有限公司，並設立18個分支機構，經營中晟金融平臺。

在宣傳中，牛伯伯理財和中晟金融均自稱“央企旗下中晟貿易發展中心的絕對控股平臺”。當時，中晟貿易註冊在上海和平影視藝術中心名下，後者是國務院發展研究中心市場經濟研究所下屬企業，同樣是一個被大量P2P平臺掛靠的企業，這些P2P被統稱爲“和平系”，後大量理財平臺陸續暴雷。2016年底，和平影視發文稱，中晟貿易發展中心在內的多家下屬企業均未經允許成立、參股互聯網金融平臺，假冒以“和平影視”爲背景進行虛假宣傳。

這意味着，浙江中涌和藍拾資產可能就是由早期經營P2P平臺的原班人馬創立，其不同時期用於發行理財的名目可能雷同。早期在中晟金融的週年慶中，一個被稱爲“廣東水電忻總”就曾參會，2019年藍拾資產宣稱與粵水電合作發行理財產品，但被粵水電官方否認。

背後大股東集體“甩鍋”

分析浙江中涌早期的多個平臺不難發現，馬金龍等人往往將公司註冊在國企或大公司名下，以獲得信任背書。浙江中涌的架構中，也引入了兩家工程集團及一家國企的背書，但在事發後，這幾家公司紛紛“甩鍋”。

中涌卓盛控股有限公司的控股股東背後，有兩家與工程建設相關的公司——寧波欣晟航運有限公司（下稱“寧波欣晟”）持股26.3%，中港建設集團第四工程局有限公司（下稱“中港建設”）持股20%。這兩家公司背後的大股東，爲中涌大量的理財產品提供了擔保，卻在事發後否認擔保合同的真實性，並宣稱公章疑似被僞造。

寧波欣晟是由中宏涌晟旗下公司與浙江欣捷建設有限公司（下稱“欣捷建設”）合資創立，並從各自公司名選取一個字組合成爲“寧波欣晟”。

欣捷建設是一家註冊資本達3.76億元的建築公司。在中涌發售的部分政信類產品中，欣捷建設以中標方身份將工程分包給中涌旗下的工程公司，工程公司再將對欣捷建設的應收賬款打包成理財產品發售。

投資人信任欣捷建設，重要的原因是其背後的股東方包括了寧波國資公司及寧波當地大型建築集團。

工商信息顯示，持有欣捷建設19.95%股權的是國有獨資企業“寧波北坤投資控股集團有限公司”，穿透後由寧波市江北區國有資產管理服務中心全資持有。

欣捷建設的控股股東，則是欣捷投資控股集團有限公司（下稱“欣捷集團”），持股比例爲53%。欣捷集團是寧波市建築業的龍頭企業，擁有建築工程施工總承包特級、建築行業(建築工程、人防工程)設計甲級、市政公用工程施工總承包壹級資質等多項資質，這無疑增強了投資人對產品中各類分包合同的信任度。

在大量的理財產品結構中，欣捷集團還以“綜合百強企業第37位，競爭力百強企業第20位，寧波市行業‘納稅20強’”的實力爲理財產品提供擔保。2017年及2020年，欣捷集團曾在上交所發債募資，中涌的宣傳單張中還會附上欣捷集團AA級評級信用通知書。

中涌卓盛控股股東的另一位幕後投資方，是中港建設第四工程局（下稱“中港建設”），其持有中涌卓盛控股股東20%股權。

中港建設隸屬於中港建設集團有限公司（下稱“中港集團”），後者同樣是一家規模不小的工程公司。在該集團官網，其明確表示集團是以“‘工程金融’創新型經營模式……創新投融資體制，以城市建設運營服務商的身姿強勢介入城市整體開發建設”。

中涌的多份理財產品，正是由這家“江蘇省建築業百強企業”中港集團提供擔保。

也就是說，中港集團和欣捷集團一直以股東及工程承包方身份，對中涌發售的部分產品提供擔保。但在事發後，兩家集團都對擔保一事矢口否認，更向屬地公安機關報案，反映公章疑似被僞造。一份投資人提供的鄞州區公安分局情況通報顯示，寧波市公安局司法鑑定中心對相關《擔保函》進行鑑定，鑑定意見顯示：《擔保函》上所蓋“中港集團”和“欣捷集團”印章與兩家公司提供的真實公章樣本不是同一枚印章蓋印的。

對於兩個股東的“甩鍋”行爲，投資人十分憤怒。中涌曾多次組織客戶員工參觀欣捷集團，中涌高管還曾在欣捷集團參加會議，種種現象顯示雙方的業務合作十分緊密。但投資人提供的鄞州區公安分局情況通報顯示，暫時無法查證兩家涉案公司與中宏涌晟之間的真實關聯關係，目前已依法對欣捷公司和中港公司的部分涉案賬戶採取凍結措施。

國、央企抽身事外

在中涌的整個產品架構中，多家國央企隱現身後，爲中涌的產品背書。這些看似權威的國企背景是不少人掏錢投資的定心丸，但事發後，國企承認收了“掛靠費”，卻對中涌的詐騙行爲表示“不知情”。白紙黑字的工商註冊帶來的國企背書，一夜之間化爲虛無。

首先，中涌在股東層面就安排了國企背書。

中涌卓盛控股有限公司的控股股東爲煙臺涌軍捷港投資合夥企業。該合夥企業股權結構爲：金元通代主犯舒立長持股26.9%，河南省軍工智慧科技（民企）26.8%，另有兩家股東是前述建築公司寧波欣晟航運和中港建設第四工程局。

其中第二大股東河南省軍工智慧科技由河南省軍工科技裝備有限公司持股51%，自然人王世文持股49%。根據投資人提供的公安局情況通報，王世文是以年繳納利潤15%爲條件和國企河南軍工裝備達成協議，成立河南省軍工智慧科技有限公司。而河南軍工裝備上級主管單位爲河南工業技術研究院。

然而，對於河南軍工智慧成爲中涌卓盛間接股東一事，河南工業技術研究院明確向警方表示河南軍工裝備及研究院均不知情，並表示王世文未向他們報備。

中涌的募資平臺爲中晟宏途，目前大量投資人手中的產品受託管理方、承銷方均爲中晟宏途。在暴雷之前，中晟宏途背後的股東是國有全資公司——國中長城（北京）控股有限公司（下稱“國中長城”），穿透後的頂層股東是事業單位“中國關心下一代工作委員會健康體育發展中心”和央企“中國機械工業集團有限公司”。

2024年6月，中涌正式暴雷，這家國資公司國中長城迅速抽身離去，從中晟宏途撤資退股。在面對警方詢問時，國中長城同樣以“掛靠”、“不知情”推脫責任。

在投資人提供的公安局情況通報中，國中長城董事長劉濤陳述，中晟宏途以550萬元掛靠費名義納入國中長城旗下。掛靠後雙方未開展實質業務，國中長城亦不清楚中晟宏途具體經營內容。背後的央企中國機械公司反饋：參股國中長城旨在拓展工程市場，但對其成爲中晟宏途股東一事並不知情。而截至2025年5月1日，中國關心下一代工作委員會健康體育發展中心關聯問題調查工作尚未反饋。

另外，中涌還宣稱其理財產品都在齊魯票據中心進行備案，以顯示其金融合規性。在宣傳手冊中，中涌稱齊魯票據中心是“國有獨資金融資產類交易場所”，並獲得青島市金融監督管理局的蓋章認可。工商信息亦顯示，齊魯票據中心的母公司是廣州振華置業公司，其背後由三九企業集團全資持股。

但早在2022年6月，華潤集團就曾發佈公告，聲明振華置業爲假冒國企。在投資者提供的警察局情況通報中，三九企業集團表示，2009 年以後，廣州振華置業公司實質上已不屬於國企。

值得注意的是，這並非三九集團第一次捲入類似的案件中。在清流工作室此前的文章《一家“500強”企業的欺騙與敗落：碰瓷正威集團，振燁國際和全民通利用虛假金融業務集資或超百億｜清流》提到，振燁供應鏈的備案機構是貴州貴金信用資產交易中心（下稱“貴金交易中心”），該中心向上穿透的股東依次有中潤澤坤科技有限公司、三九企業集團（深圳南方製藥廠），而中潤澤坤科技有限公司已被中央企業列入假冒國企名單，並於2022年7月註銷。

事實上，齊魯票據中心已經手兩個犯罪團伙。根據警方通報，早期齊魯票據中心在初鉦竣名下，根據其工商記錄，此人曾從事典當行、貨幣兌換等行當，後因犯非法吸收公衆存款罪被判刑。2018年，初鉦竣通過中介機構以5萬元將票據中心受讓給中宏涌晟，中宏涌晟則以以540萬元費用將齊魯票據中心掛靠至廣州振華公司名下。一頓操作之下，齊魯票據中心搖身變爲“國有獨資企業”。

在中涌案發後，齊魯票據中心在2024年4月11日又更名爲青島藍大貿供應鏈管理服務有限公司，從事供應鏈管理服務。這家改頭換面的公司，又計劃兜售怎樣的服務？