Q3核心淨利同比大增17%，百度找到AI財富密碼

文/每日資本論

AI何時能夠盈利？超級應用到底在哪裡？這或許是困惑全球科技界的難題，但如今百度似乎推開了那扇神秘的窗。

11月21日晚，百度發佈2024年第三季度財務報告顯示，季度總營收336億元，百度核心營收265億元，歸屬百度核心的淨利潤75.4億元，同比增長17%，超出市場預期。

更爲重要的是，11月，文心大模型日均調用量達15億次。相比去年Q4披露的5000萬次，一年內增長30倍。

百度創始人李彥宏說：“文心大模型日益增長的調用量，證明我們強大的人工智能能力，正在獲得更廣泛的市場認可。”財報電話會上，李彥宏透露，百度將於2025年初發布文心大模型的新版本。

從數字層面來講，百度正在全面開花。三季度內，百度推出ERNIE Speed Pro和ERNIE Lite Pro兩款增強的輕量級模型，進一步擴展文心繫列模型的豐富性。截至11月，飛槳文心生態開發者數量已達1808萬。

此外，9月百度App月活用戶達7.04億，同比增長6%；據財報電話會，百度App的AI功能已覆蓋其月活用戶的近70%，與AI互動的用戶使用時長更高，每日總互動次數可達數千萬。同時在百度搜索上，已有超過20%的搜索結果頁面涵蓋AI生成內容。

季度內，百度核心在線營銷收入188億元。百度正在持續推進大模型對搜索的重構，並通過智能體等內容豐富搜索體驗。百度文心智能體平臺上已有15萬家企業和80萬開發者，在近期召開的百度世界上，百度文庫和百度網盤聯合發佈工具類智能體“自由畫布”，首日即有超20萬人預約體驗。

在智能雲領域，百度更是表現出強勁競爭力。今年三季度，百度非在線營銷收入爲77億元（11億美元），同比增長12%，主要就是靠智能雲業務帶動。百度智能雲三季度營收達49億元，同比增長11 %，Non-GAAP 經營利潤率同比提升。其中，AI相關收入佔比持續提升至超11%。

IDC在8月發佈的《中國人工智能公有云服務市場份額，2023》報告，百度數據顯示，百度智能雲千帆大模型平臺已幫助客戶精調了3.3萬個模型、開發了77萬個企業應用；百度智能雲已擁有中國最大的大模型產業落地規模，超60%央企和大量民營企業，正在聯合百度智能雲進行AI創新。

在自動駕駛領域百度也表現不俗。截至10月28日，百度自動駕駛出行服務在全國累計提供超800萬次的乘車服務；三季度內提供的乘車服務達98.8萬次，同比增長20%。目前，第六代無人車已經在國內多個城市的公開道路上提供服務。

國內外投資者也對百度的這份財報給予了積極評估。惠譽評級確認百度的長期外幣和本幣發行人違約評級和外幣高級無抵押評級爲“A”，展望穩定。預期百度將繼續維持其在國內搜索引擎和人工智能技術領域的領導地位，應可爲百度未來在智能雲業務和人工智能生成內容(AIGC)領域的變現增長奠定良好基礎。此外，惠譽預計百度將專注於成本效益，並將保持較高的自由現金流利潤率。

讓大模型更加好用

那麼，過去24個月AI行業最大的變化是什麼呢？李彥宏的答案是，“大模型基本消除了幻覺”

不久前，李彥宏在百度世界2024大會上表示，依託檢索增強（RAG）技術，大模型會利用檢索到的信息來指導文本或答案的生成，從而極大地提高了內容的質量和準確性。這是應用爆發的基礎。

毫無疑問，在大模型面世之後，衆多用戶反映最多的就是幻覺問題，這也是大模型廣泛應用的最大限制之一。比如，針對長城、東方明珠、金字塔、愛因斯坦、貝多芬等特定地點、物品和人物，常常會出現張冠李戴的幻覺問題，讓生成的圖片“一眼假”，極大地影響了AI的實用性。

爲此，百度開發了檢索增強的文生圖技術iRAG（image based RAG），將百度搜索的億級圖片資源跟強大的基礎模型能力相結合，可以生成各種超真實的圖片，整體效果遠遠超過文生圖原生系統，去除了“機器味道”，質感更接近照片。

不僅如此，RAG技術極大地提高了AI生成圖片的可用性。比如，在品牌宣傳上，以前拍一組海報動輒大幾十萬元，但現在的創作成本接近於0。簡單說，文心iRAG的商業價值體現在：無幻覺、超真實、沒成本，立等可取。此外，在影視作品、漫畫作品、連續畫本、海報製作等應用場景中，iRAG都可以大幅降低創作成本。

在李彥宏看來，今天，基礎大模型能力就緒，即將迎來AI應用的羣星閃耀時刻。

不能不提的是百度增長的“第二曲線”的智能雲——已在能源、電力、製造、金融、交通、政務、互聯網、教育、電商等數十個行業、幾百個場景中落地大模型應用。

例如，百度智能雲千帆大模型平臺“工作流Agent”功能，旨在幫助企業快速開發出面向複雜對話場景的AI應用，快速擁有專業水平的“數字員工”。通過學習各種企業流程與規範，工作流Agent能夠適應不同崗位職責，快速規模化複製，大幅提升企業運轉效率。

以保險行業爲例，目前百度智能雲正在聯合太平洋保險，基於工作流Agent探索、落地車險續保售前數字員工。過去，車險續保的工作指導包含大量流程、子流程、文檔等內容，優秀銷售人員稀缺，且培養週期往往長達一到兩年。基於工作流Agent開發金牌銷售數字員工，則最快可以在1小時內完成、上線，大幅提升了企業車險業務的核心生產力。這樣的工作流Agent可以快速集成到百度搜索、微信公衆號、企業官網等業務系統中，便利觸達用戶。

還有百度智能雲“曦靈”數字人平臺全新升級的“文生3D數字人視頻”功能，能夠大幅提升電商、教育、文旅等行業的內容創作、營銷推廣效率，大幅降低成本支出。

在電商領域，過去拍攝製作真人產品推廣短視頻需要專業團隊花費幾天時間才能完成。而“文生3D數字人視頻”只需一句話，就能生成符合不同行業場景特色的3D數字人形象和專業靈動的視頻，成本僅有傳統方式的1%，工作效率提升超過1倍。

再比如，中國最大的餐飲公司百勝中國基於文心大模型打造了AI智能客服系統，爲旗下包括肯德基在內的多個品牌提供服務。目前，AI客服每天能夠爲百勝中國處理超過15萬次消費者溝通，問題解決率高達90%。

數據顯示，2024上半年，百度智能雲在“中國MaaS市場”和“中國AI大模型解決方案市場”中，市場份額均爲第一，分別爲32.4%和17%；AI公有云市場中，百度連續五年蟬聯第一；包括，南方電網、中國聯通、鐵塔集團、中華總工會等行業頭部客戶的60%央企在百度雲上。

目前，百度智能雲千帆大模型平臺已經幫助客戶精調了3.3萬個模型、開發了77萬個企業應用。這也難怪，部分業內人士認爲，“AI應用正率先在B端爆發。”

打造“超級有用”

如果說2023年整個行業最關注的是大模型技術本身，那今年行業更加關注應用落地的話題。也因此，2024年被部分行業人士稱爲大模型應用的落地元年。越來越多的企業和用戶，希望大模型應用能起到實際性的作用。於是，這就有了百度的兩手抓：一手迅速建設智能體生態，一手積極推進應用的重構。

在百度世界2024上，李彥表示：“智能體是AI應用的最主流形態，即將迎來它的爆發點。今天，全球所有頂尖科技公司都很關注智能體，但像百度這樣把智能體作爲最重要戰略方向的並不多。”

智能體更像人、更智能，更像你的銷售、客服和助理。智能體可能會變成AI原生時代，內容、信息和服務的新載體。以公司類智能體舉例，在傳統的PC官網模式下，企業只能靜態地展示公司介紹、產品參數，但缺失主動推薦、及時響應和一對一服務能力。

而公司智能體則可以根據顧客的需求推薦相應產品，在服務方面，也能更直接、快速地響應需求，能大幅地提升互動營銷的效率。比亞迪的官方智能體上線後，銷售轉化率提升119%。

角色、工具和行業等多類智能體的特色功能及使用場景也讓人耳目一新。比如，百度文庫和百度網盤聯合打造的工具類智能體“自由畫布”，讓用戶可以在一塊類似“畫布”的界面上自由拖拽文檔、音視頻等富媒體素材，迅速生成多模態內容，首日即有超20萬人預約體驗。

再比如，法律智能體“法行寶”，已回答用戶1660萬個法律問題，不僅能像專業律師一樣給出解答，還能計算法律賠償金額、撰寫法律文書，並推薦適配律師。

簡單說，智能體的門檻低、天花板高，既能讓人人都上手，又能做出複雜強大的應用。目前，智能體方面，已經覆蓋了公司、工具、行業、角色等多種類別，文心智能體平臺吸引了15萬家企業和80萬名開發者。

在應用重構方面，百度也是下足了功夫 。從2023年8月起，整個百度就在用AI重構自己，百度文庫借勢AI大模型的東風，成爲“一站式AI內容獲取和創作平臺”。 今年9月，百度文庫AI功能月活用戶突破5000萬，同比增長超300%。此外，用戶的付費意願不斷增強，第三季度文庫的訂閱收入同比增長23%。

尤其在首個智能體生態大會2024百度移動生態萬象大會上，百度文庫連番出手直接把AI含量拉滿——先是跨模態方面，行業首發智能畫本功能，使用門檻幾乎沒有，說句話就能分分鐘實現畫本創作。哄孩子，搞副業，想怎麼用就怎麼用。

同時，百度文庫在PC和移動端都用大模型進行了重構，尤其在App端，用戶也是可以動動嘴說句話，就能完成指令操作。比如，在日常學習辦公場景。傳統辦公場景、工具都是分開，如Word、PPT和表格，但現在都是統一畫布，只需加載各種AI工具就可以直接呈現。主打一個一站式，內容獲取和創作一步到位。

此外，今年3月，智能研報功能正式發佈，百度文庫中經網旗下中經數據達成合作，以確保報告內容的準確性和可靠性。對於這個功能，羅蘭貝格全球合夥人李冰給予了高度的評價：“百度文庫的AI研報功能很超預期，生成的報告框架清晰、邏輯嚴謹，數據庫支持權威，感覺已經像有一定經驗的諮詢顧問寫出的東西。”

據悉，依託文心大模型，百度文庫將應用場景拓展到了學習辦公、家庭教育、兼職賺錢等多個領域。在提供14億權威專業文檔外，百度文庫推出了智能PPT、智能文檔、行業研究報告、AI全網搜索、AI思維導圖、多文檔智能合併、智能有聲畫本、智能小說、智能漫畫、拍圖生文等上百項文本類、跨模態類和多模態類AI能力，共同構成了內容創作的“AI百寶箱”。

目前，百度文庫AI月活用戶達到國內第一梯隊，智能PPT市場份額已超八成。截至2024年10月，百度文庫AI用戶數累計超過2.3億，AI功能累計使用次數超過28億。

顯而易見，百度以AI驅動爲長期戰略、以應用驅動爲主要路徑的打法已經基本成型，“15億”的數據，說明這一打法已經初步取得了一些成果——百度不是要推出一個“超級應用”，而是要不斷地幫助更多人、更多企業打造出數百萬“超級有用”的應用。隨着模型用量持續提升，這將進一步呈現在財務數據上。

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