蘋果股價單日暴漲5%，領益智造等有望持續收益

週三（8月6日），受蘋果股價強勢表現的影響，美股三大指數集體收高。權重股蘋果收盤漲5.09%，上一次錄得這樣漲幅還是在5月12日（6.31%）。消息面上，當地時間週三（8月6日），蘋果在官網宣佈，將向美國本土追加投資1000億美元，且未來四年在美投資總額將達到6000億美元。

隨着蘋果利好不斷，領益智造、歌爾股份、立訊精密等果鏈企業有望持續收益。8月6日，開源證券研報稱，隨着端側AI模型技術的持續迭代，AI手機/AI PC等AI終端產品在傳統產品中快速滲透，AI手機在散熱、電池、快充等方面需求更高，蘋果/安卓手機中VC均熱板、鋼殼電池、高功率充電器呈現規格升級和滲透率提升趨勢，領益智造有望持續受益硬件升級和銷量增長。

根據Counterpoint拆機數據，iPhone作爲AI手機行業的龍頭，近年來BOM持續上升，與同版本同機型iPhone11相比，iPhone14 BOM增長30.11%；iPhone 15相比iPhone 14 BOM提升了約38美金；根據TD Cowen的數據，相比同配置的iPhone15，iPhone16

的顯示屏、處理器、傳感器等零部件的BOM隨着機型升級有所增加。若延續技術升級趨勢，iPhone 17等後續版本的物料成本仍將有不少提升空間，且在蘋果Apple intelligence等AI功能的催化下，除了SoC性能和內存容量外，iPhone後續機型或將在散熱、傳感器等硬件持續升級，帶來更大幅度的成本提升。

在特朗普第一任期內，蘋果成功說服其將產品排除在進口稅之外。如果庫克再次成功，這將幫助蘋果避在與三星等海外競爭對手的競爭中獲得優勢。

分析師們指出，蘋果很可能避免關稅進一步帶來的損害，對蘋果等公司來說是一個重大勝利。

部分原因在於庫克與特朗普政府關係密切。有白宮官員透露，近幾個月來，庫克私下頻頻與特朗普會面，討論關稅對其公司的影響。

目前，分析師們仍對蘋果的短期表現抱有信心。韋德布什證券公司（Wedbush Securities）的頂級科技分析師丹·艾夫斯維持其“跑贏大盤”評級，12個月目標股價爲每股270美元，理由是即將發佈的iPhone 17以及持續強勁的服務業務有望推動增長。艾夫斯堅信：以AI爲中心的下一篇章將決定蘋果的未來。

8月7日，蘋果股價盤後進一步上漲超3%。西部證券此前研報稱，蘋果新品研究進展順利，未來2年有望集中發佈。摺疊屏預計26年下半年發佈。同時，蘋果在AR/MR/AI眼鏡方面均有在研項目，儲備豐富。看好未來果鏈中長期估值的持續提升。相關標的：1）組裝環節：立訊精密；2）摺疊屏方面：領益智造；3）可穿戴及光學：高偉電子、舜宇光學科技等。