《盤中解析》月線關前搖晃 3類有底氣

臺新主流基金經理人黃千雲表示，川普關稅戰態度強硬，對等關稅的課徵力道高於市場預期，引發市場對美國通膨的擔憂，同時地緣政治衝突加劇，也讓全球經濟不確定性升溫，造成市場信心轉趨悲觀。展望臺股後市，東南亞國家陸續向美示好但尚未達成共識，預期談判和關稅戰將同時進行，後續還有藥品、半導體等個別產業的關稅政策將宣佈，具體影響言之過早，系統性風險仍存在，盤勢難以快速扭轉，短期內需傳產、高殖利率族羣成爲資金避風港，長期AI產業趨勢明確的方向並未改變，等待盤勢跌深反彈機會。

黃千雲指出，基本面部分，關稅對消費性產品影響相對大，AI相關需求則是相對穩定，在面對高額關稅及總體經濟不確定的情況下，預期企業將更着重於成本控管，因此長期將更加仰賴AI提升生產效率以及AI相關應用。類股方面看好AI受惠、高殖利率、營運轉機題材等族羣。