《盤中解析》美股昂揚 權王領攻22800點 樂觀對等關稅明朗

臺新主流基金經理人黃千雲表示，總體經濟方面，美股財報季普遍繳出優於預期的成績單，且四大CSP均未下調資本支出，市場對於美國企業今年獲利並未再大幅下修，此外，目前各國關稅談判發展走向仍正面，預期盤勢延續反彈走勢，行情以個股輪動爲主，但位階墊高、地緣衝突升溫的情況下，震盪可能加大。由於目前企業決策仍大多以觀望因應，因此預期7月後、對等關稅政策明朗時，盤勢會有比較明確的方向，屆時可留意盤面是否出現主流族羣。

黃千雲指出，基本面部分，AI server新平臺良率逐漸改善，出貨瓶頸逐步打開，供給增速可望提升，但算力需求增速更快，近期各大AI平臺業者均點出算力供不應求的問題，產業展望正向，升級趨勢至少還有2~3年，相關需求相對消費性產品穩健，加上下半年川普推行減稅政策、聯準會利率決策方向擬定，長線行情仍正面看待。