《盤中解析》電傳拱上23K 提防壓低結算

週二臺股ADR表現，臺積電ADR週一大漲3.6%，收在歷史新高236.95美元，較臺北交易溢價近25%；日月光ADR、聯電ADR也雙雙上漲約0.5%。權值王臺積電(2330)開盤價1120元、上漲10元或0.9%，盤中衝上1130元最高、上漲20.00元或1.80%，創下今年1月中以來的半年新高價。日月光投控(3711)也翻紅上漲1.5%以上，鴻海(2317)、聯發科(2454)亦紅盤震盪，然聯電(2303)則平盤之下。

輝達NVIDIA宣佈恢復向中國大陸銷售H20 AI晶片的計劃後股價大漲4.04%，超微(AMD)、美超微電腦(Super Micro Computer)股價同步走強。臺系人工智慧(AI)概念股跟風走揚，京元電子(2449)、欣興(3037)、世芯-KY(3661)等皆上漲超過半根漲停，廣達(2382)、雙鴻(3324)、川湖(2059)、臺達電(2308)、臺光電(2383)、健策(3653)、凌華(6166)等均紅潤表態。

高價股方面，股王股後不同調，信驊(5274)大跌超過6%，然世芯-KY(3661)則大漲5%以上，千金股股價走勢相對偏多，臺光電(2383)一度觸及千金，臺股曾迴歸19席千金股，而創意(3443)、旺矽(6223)等漲幅不俗，惟AES-KY(6781)漲停後重傷，祥碩(5269)也走疲。

被動元件代理商日電貿(3090)和電子元件通路商文曄(3036)共同宣佈深化換股策略合作，日電貿衝上漲停，電子零組件類指上漲2%以上，上市類股漲幅第一，而文曄一度翻紅後再度重振紅盤啓鼓。航運方面，貨櫃萬海(2615)、陽明(2609)週三漲幅約2%。而載板漲價的利多延續，三雄居成交量前五大，南電(8046)再飆上漲停，欣興(3037)、景碩(3189)雙漲4%以上勁揚。

電子股受蘋果新機、輝達H20 AI晶片恢復銷路、第三季旺季等效應推升，但仍留意關稅、匯率、美股動向，留意臺美企業財報表現。臺灣關稅稅率尚未公佈，川普也表示可能最快在7月底對藥品徵收關稅，而且對半導體的關稅也將很快公佈，市場緊盯關稅對臺灣企業影響。美國方面，整體CPI數據符合預期，但美國總統川普的關稅政策後續恐怕推升生活成本，牽動美國聯準會(Fed)延後降息步調，並推高美國公債殖利率。

元富投顧認爲，臺灣關稅公佈前，這段期間只能靜待結果出來，利用震盪拉回尋找第二季成長、下半年也可以持續成長的個股汰弱換強，短線大盤再回測月線22500，半導體、AI相關大型股漲多拉回整理，成交量也縮下來，靜待美臺關稅底定，且符合市場預期，大盤纔有機會再放量站穩23000點。