《盤後解析》金蛇年第一根周K收紅 AI基建需求遍地開花

臺股今天盤面上，以資訊服務類股表現尤爲突出，漲幅居各類股之冠。其中，訊連（5203）開盤即漲停，帶動華經（2468）、資通（2471）、凌羣（2453）等相關個股相繼攻上漲停板。此外矽光子CPO族羣表現也銳不可當，IET-KY(4971)、華星光(4979)、環宇-KY(4991)、IET-KY(4971)同步收漲停。

中國信託投信基金經理人張圭慧表示，外資於去年12月轉在臺股上市市場轉爲買超新臺幣457億元，其中半導體產業買超達1187億元，顯示國際投資人對臺灣半導體產業的信心。此外，國發會公佈的11月景氣對策信號分數上升至34分，反映在AI應用需求帶動下，產業景氣正逐步好轉。美國總統川普近期雖宣佈對加拿大、墨西哥以及中國加徵關稅，影響AI伺服器電源供應大廠臺達電（2308）、伺服器製造商廣達（2382）、鴻海（2317）等，但包含臺達電等業者已表示，客戶爲避免營運風險、優化AI伺服器設計工作，仍會傾向攜手可靠度較高的供應商，關稅對利潤造成的影響雖待觀察，但公司也會滾動調整供應鏈佈局，以因應市況變化。顯示長線而言，相關企業的營運展望仍正向。

隨着AI應用日益普及，AI基礎建設可望持續擴張，包含微軟、亞馬遜等四大雲端服務商已宣佈上調資本支出，展現對AI發展的堅定投資決心；其次是傳統需求可望復甦，工業及車用領域的庫存調整接近尾聲，加上AI新功能可能帶動消費性電子換機潮，均爲AI基建需求提供強力後盾。