「女股神」重壓大陸阿里與百度 方舟投資將隨大陸 AI 概念股水漲船高？

方舟投資（ARK Invest）創辦人暨執行長伍德（Cathie Wood）。路透

方舟投資（ARK Investment）創辦人Cathie Wood旗下基金近期展開一系列重大的策略性調整，具體行動包括時隔四年買入阿里巴巴，總價值約1,630萬美元，並持續增持百度，令持股總價值推高至約4,700萬美元，引發市場關注。

此舉顯示ARK再次擴大在大陸網路領域的投資。ARK團隊在最近的更新中更寫道「AI是下一波創新大潮，在這一領域領先的公司可能實現指數級增長」，或解釋了爲何方舟投資此時重新佈局大陸AI概念股。

重新評估大陸科技股的投資價值

方舟投資買入價值約1630萬美元的阿里巴巴美國存託憑證（ADR），是自2021年以來首次重新配置阿里巴巴。中新社

公開資料顯示，方舟投資最早在2014年阿里巴巴IPO不久後即買入過該公司股票，並在之後數年間多次調整倉位。根據美國證券交易委員會（SEC）的文件及第三方追蹤工具，自2021年9月起，未再出現相關投資或代理投票記錄，意味着其在當時已基本清倉。

方舟投資這次重新買入阿里巴巴、增持百度，還有方舟自主技術和機器人ETF買入103,002股自動駕駛科技公司小馬智行的股票，價值約爲213萬美元。顯示方舟投資重新進入大陸網路龍頭企業。華爾街見聞指出，此次，表明其可能正在重新評估大陸科技股的投資價值。

陸媒指出，這項投資的背景是，阿里巴巴近期發表一款高效能處理器，其股價在過去30天內已飆升超過30%，年初至今的回報率更高達93.3%。而受市場整體情緒提振，阿里巴巴ADR在23日觸及自2021年11月以來的最高水平，年初至今股價已累計接近翻倍。

另一方面，第一財經引述市場觀察人士認爲，方舟投資重啓阿里巴巴持倉，正值美股中概股整體走強背景下。9月以來，納斯達克中國金龍指數持續攀升，百度等其他中概科技股近期亦顯著反彈。

不過，另有分析指出，從方舟投資一貫的操作風格來看，其ETF投資組合以高換手率著稱，買入並不意味着長期持有。此次阿里巴巴能否繼續擴張倉位、以及持有周期長短，仍有待觀察。

AI業務成大陸網路大廠重要佈局

ARK繼續增持百度股票，將該持倉總價值推高至約4,700萬美元。圖／取自百度

從阿里巴巴與百度近期財報顯示，AI業務已在大陸網路大廠的戰略佈局中佔據重要地位，成爲拉動企業持續增長的核心引擎。

阿里最新財報顯示，4月至6月單季度資本開支爲人民幣387億元，達到歷史較高水平。阿里此前曾宣佈，計劃在未來三年投入超過人民幣3,800億元用於建設雲和AI硬體基礎設施。

阿里最新財報數據也顯示，主攻AI業務的雲智能集團，在截至今年6月30日止季度內實現收入人民幣333.98億元，增長26%。根據財報，這一增長主要由於公共雲業務收入增長所帶動，其中包括AI相關產品採用量的提升。

阿里巴巴執行長吳泳銘表示，過去四個季度，阿里已在AI基礎設施以及AI產品研發上累計投入超過人民幣1,000億元。此外，阿里巴巴接連發布AI大模型，新啓用8個數據中心，高德、釘釘等業務全面AI化。

百度董事長李彥宏曾表示，預計AI投資在2025年會取得更加顯著的成果。百度2025年第2季度財報顯示，總營收達人民幣327億元，其中AI新業務收入表現出色，突破人民幣100億元，增長34%，成爲推動業績增長的關鍵力量。

百度的智能雲業務也實現健康增長。根據IDC《中國AI公有云服務市場份額，2024》報告，百度智能雲已連續6年排名第1；IDC《中國大模型平臺市場份額，2024》報告中，百度智能雲再次登頂，位居第一。

小馬智行自動駕駛科技業務也發展迅速，近期宣佈已成功獲得新一批智能網聯汽車示範運營牌照，並且在新加坡和中東等地擴張海外市場。