拿下近四成股權，祥源控股集團22.95億港元戰略投資海昌海洋公園

6月2日晚間，海昌海洋公園控股有限公司（下稱“海昌海洋公園”，02255.HK）發佈公告，計劃以增發新股方式引入祥源控股集團，目前已訂立認購協議。交易完成後，海昌海洋公園將獲祥源控股集團22.95億港元戰略投資，認購價格0.45港元/股認購完成，後祥源控股持有海昌海洋公園38.6%股權。

根據公告，祥源控股集團將以其內部資金繳付其對嵊州市祥源合夥企業及安徽源胤祥合夥企業的注資份額。除嵊州市祥源合夥企業及安徽源胤祥合夥企業將分別出資約人民幣12億元及人民幣2億元注入認購事項的總代價外，餘下人民幣8億元認購事項的總代價將由認購人或其直接或間接控股股東向金融機構借款撥付。

值得注意的是，此次配發及發行認購股份後，祥源控股集團將成爲海昌海洋公園的控股股東。

第一財經記者採訪和梳理公開信息瞭解到，祥源控股集團是一家以文化旅遊投資運營爲主導的大型企業集團。自2008年涉足文旅產業以來，已在全國14個省市佈局40餘個文旅項目，近年來通過資產重組，整合了張家界百龍天梯、黃龍洞、鳳凰古城、齊雲山、碧峰峽、莽山、丹霞山等景區。對於祥源控股集團而言，入股海昌海洋公園是補足主題景點，尤其是在有了一系列“山景”之後補充“水景”資源。對於海昌海洋公園而言，一直有資金壓力，該公司公告指出，受近年來複雜的外部市場環境影響，公司業務復甦表現慢於預期，出現了持續的經營性虧損，導致階段性的流動資金壓力。本次認購事項若進行，引入了新的控股股東，將有效提供海昌海洋公園更多戰略發展資源，同時有助於補充公司管運資金、降低財務費用。雙方算是“一拍即合”。

據悉，海昌海洋公園已在上海、鄭州、大連、三亞等主要城市佈局綜合主題文旅項目，其中包括2個國家5A級景區、4個國家4A級景區。

關於此番資本合作的未來發展，根據雙方披露，海昌海洋公園將充分發揮海洋文化資源和成熟運營管理的核心優勢，結合祥源控股的資本與資源賦能，繼續深耕主題公園運營、OAAS、IP運營三條業務發展主線。海昌的海洋生物種羣與IP娛樂體驗能力，也將爲祥源注入新活力助力整合“旅遊目的地集羣、海洋主題公園、文旅低空旅遊”三大核心業務，形成差異化競爭力。雙方將從產品形態互補、區域佈局協同、客源優勢共享、商業模式迭代等方面形成協同合力。