美債風暴!15檔債券 ETF 破底 投資人如何自救?

美國財政部標售20年期國債利率飆破5%心理關卡,衝到5.047%,引爆美債風暴,連帶臺股掛牌的債券ETF 22日全面走挫。路透

美國財政部標售20年期國債利率飆破5%心理關卡,衝到5.047%,引爆美債風暴,連帶臺股掛牌的債券ETF昨(22)日全面走挫,且不僅美債ETF,各券種一片綠油油,尤以長天期美債跌幅最明顯,總計美債、A級公司債等共15檔債券ETF寫歷史新低。

觀察昨天股價上漲的ETF僅約一成,主要集中在反向及黃金、原油等商品期貨ETF,重災區出現在槓反型,國泰20年美債正2(00688L)、元大美債20正2(00680L)跌幅均超過3%,原型ETF以元大零息超長美債(00969B)跌2.98%最多,新光投等債15+(00775B)跌2.26%居次,凱基AAA-AA公司債(00841B)跌2.21%排第三,其他人氣ETF如元大美債20(00679B)跌幅也達1.91%。

近期債券ETF表現普遍疲弱,綜合投信法人看法,投資人不必再殺低,不妨將投資重點聚焦在配息收益;但若原本期待賺資本利得的積極型投資人,如有其他看好標的,可考慮調節部分債券ETF,轉進較具潛力標的。

中國信託投信分析,美債21日殖利率陡升來自三大財政因素,一是美國財政部21日標售160億美元20年期國債,市場反應冷淡,推升美債殖利率走高,反映投資人對美國財政前景疑慮加深;二是美國國會正推進「大而美」稅收法案,據國會聯合稅收委員會(JCT)估計,該法案將在未來十年增加3.7兆美元赤字;三是衆議院提議調高政府債務上限4兆美元,市場預期未來發債量大幅增加,進一步推升長天期利率。

延伸閱讀

全球債市驚見結構性轉變

美日財長會面 未談匯率