美元存款漸火 專家提醒注意投資風險

中國商報（記者 馬文博）隨着人民幣存款利率下調，不少投資者開始尋找低風險但收益率更高的理財方式。其中，美元存款近期在社交平臺的討論度漸高。

美元存款利率“倒掛”

杭州的投資者陸先生表示，去年12月他就存了一些美元存款，當時的利率是一年期4.60%。今年還有一些換匯額度，自己又開始研究各家銀行的美元存款利率了。

陸先生說，在杭州，澳門國際銀行鍼對新客，半年期美元存款利率能達到4.2%；東亞銀行半年期美元存款利率爲4.1%，不過換匯相對較貴，且需要用其他銀行卡換匯，不是很方便。

有業內人士表示，在選擇美元存款的銀行時，需要關注各家銀行的購匯價和結匯價，這些都會影響最終的實際收益。通常來說，同款貨幣同一日期銀行的購匯價都會高於結匯價。

記者計算髮現，若投資者存入1萬美元，按照招商銀行6月26日早間的實時購匯價，人民幣成本約爲71800元。假定一年期美元存款利率爲4.0%，一年後到期連本帶息爲10000×（1+4.0%）=10400美元。若同樣按照招商銀行2025年6月26日早間的實時結匯價，可換成大約74360元人民幣，減去大約71800元人民幣成本，相當於獲利大約2560元人民幣。

一位銀行工作人員表示，高息美元存款通常有門檻限制，同時投資者需要考慮未來匯率變動的風險因素，結合對比人民幣存款收益，再理性投資，不要跟風盲從。

此外，記者注意到，美元存款產品利率出現“倒掛”現象，3個月期或6個月期美元存款產品年化利率普遍較高，2年期美元存款利率則沒有太大的競爭優勢。

在北京，恆豐銀行一位客戶經理向記者介紹，目前該行1萬美元起存的3個月存款利率爲2.80%，6個月利率爲2.90%，1年存款利率爲3.30%，2年存款利率爲2.80％。

需要警惕匯率風險

中央財經大學副教授劉春生對記者表示，美聯儲步入降息週期，市場對美元高利率延續性預期降低，同時受美債利率倒掛傳導，使得銀行下調長期美元存款利率，出現利率倒掛現象。

從銀行自身資產負債管理角度來看，劉春生認爲，銀行出於優化資產負債結構、緩解存貸利率倒掛，以及應對市場競爭等需求，通過調整不同期限美元存款利率，用高息短期存款攬儲，規避長期利率風險。

“通過調整利率結構，銀行在一定程度上降低了長期資金成本，有助於緩解淨息差收窄的壓力。”中國社會科學院研究生院特聘導師柏文喜對記者表示，較高的短期利率可能吸引更多短期資金流入，銀行需要合理安排資金運用，確保資金流動性。

劉春生建議，投資者要謹慎行動，雖然當前美元存款利率相對有優勢，但是美元波動加劇。投資者應警惕匯率風險，可依據資金需求與風險偏好，選擇合適存期或多元化配置資產。

柏文喜建議，投資者應密切關注美聯儲的利率政策變化、美國經濟數據以及全球金融市場動態，及時調整投資策略。同時，根據自身資金需求和風險承受能力，合理選擇美元存款產品的期限，避免因利率波動而造成不必要的損失。可以考慮增加其他外幣資產的配置，以分散風險。

（注：本文不構成任何投資建議）