理柏臺灣基金獎 5檔揮出全壘打

2025 LESG理柏臺灣基金獎頒獎典禮。圖／LSEG授權提供

基金界的奧斯卡獎「理柏臺灣基金獎」今年正式邁入第17年，總共頒發109個分類大獎，其中3年期共38個，5年期共37個，10年期共34個，以及4個團體大獎，包括股票、債券、混和、整體，共計79檔基金，並有41家公司獲獎。

截至2024年底，在臺註冊可銷售的基金（主基金）已達2,028檔，共計159個理柏環球分類。3年期獎項共有1,526檔基金符合評選標準，5年期獎項共1,397檔，10年期獎項共有871檔。

理柏臺灣基金獎競爭激烈，共有5檔基金揮出全壘打，在該類別同時獲得3年期、5年期、10年期獎項，分別是臺新高股息平衡基金A類型、安本基金－前緣市場債券基金A月配息（美元）、景順歐洲大陸企業基金A-年配息股（美元）、瑞士隆奧亞洲價值債券基金-P累積（美元）、路博邁投資基金-NB策略收益基金A月配息類股（美元）。

獲獎41家公司中，有7家公司囊括至少5項大獎，分別是摩根資產管理獲得11項大獎、景順投資管理獲得9項大獎、施羅德和統一投信獲得6項大獎，以及M&G投資、貝萊德、安聯環球投資獲得5項大獎。至於團體大獎則由3家公司奪得，分別是獲得股票型團體大獎的木星資產管理、債券型團體大獎的摩根資產管理、施羅德投資管理則是同時獲得混和型團體大獎和整體團體大獎。

根據理柏分析，比較各年期基金獎得主績效，所有3年期基金獎得主近3年平均績效爲34.21％，所有5年期基金獎得主近5年平均績效爲68.69％，所有10年期基金獎得主近10年平均績效爲160.8％。

理柏臺灣基金獎是以理柏基金評級當中的穩定回報當作評選標準，是衡量一檔基金「穩定性」的計量工具，主要着眼於基金經風險調整後的表現，同時考量經調整短期及長期風險後相較於同類別基金的表現，期間內波動幅度越小的基金得分相對越高，並非以期間內的絕對報酬爲標準。

因此當年度績效表現最高的基金，未必是該類別得獎的基金，反而是過去幾年，持續在該類別表現相對穩定成長的基金，穩定回報的評分相對較高，較容易獲獎。

以此來看，2024年股市在通膨持續下滑、聯準會開始降息的情況下，多數基金表現都大幅度上漲，使得競爭更加激烈，不過仍有不少基金維持不錯的表現，尤其在3年期增加幅度特別明顯，有12檔基金連續得獎。而普徠仕美國小型公司股票基金A級別（美元）在10年期中已連續獲獎8年；野村中小基金在5年期和10年期分別連續獲獎6年和4年，實屬不易。