科技股領軍美股臺股創高!00662、009800有跟上?懶錢包:QQQ仍是最優選
科技股領軍之下,臺股美股近年漲幅驚人。臺股示意圖/中央社
美股四大指數,道瓊工業指數、標普500指數、納斯達克指數和費城半導體指數,在臺灣知名度都很高。
如果想簡單用一檔標的買下全美國、貫徹指數化投資,那麼代表大型股表現、成分股市值涵蓋美股市場約85%的S&P500相關ETF會是好選擇。其他三大指數成分股市值的涵蓋度、代表性相較之下就沒那麼足夠。
然而有些投資人不愛復委託、不愛海外券商、覺得操作很複雜、英文難理解,或是有其他需求,例如股票質押、財力證明等等,那麼可以考慮在臺灣ETF市場上的富邦納斯達克(00662)或中信納斯達(009800)。
富邦納斯達克(00662)、中信納斯達(009800)簡介
00662於2016年6月3日成立、17日上市,發行價格20元,追蹤的是納斯達克100指數,每年12月進行成分股的審覈與調整,不進行收益分配。
009800於2025年1月20日成立,2月11日上市,發行價格10元,追蹤的是納斯達克100指數,每年12月進行成分股的審覈與調整,每年11月配息一次。
指數以在美國納斯達克的納斯達克Global Select或納斯達克Global掛牌交易股票爲母體,經流動性篩選,且不能有破產先例,排除金融股後,依市值排序選前100名作爲成分股,以市值加權計算權重。單一成分股上限15%,前5大上限40%,其餘成分股上限4.4%,每年3、6、9、12月進行權重再平衡。
指數基本上是選入納斯達克交易所中市值最大的前100家非金融企業,裡面正好涵蓋了這些年炙手可熱的科技怪獸,包括輝達、蘋果、微軟、Google等等巨頭。
不過納斯達克100指數更像是主題式選股,持股偏重科技類,並非全市場,不屬於指數化投資。
至於兩檔臺版QQQ,00662上市9年多了,是目前海外股票型ETF規模王,股東平均持有的金額可是超過百萬元。
009800則是今年才加入,比較可惜的是身爲挑戰者,經理費只是持平,保管費雖然略低一些,但就算未來破100億元,差距也就0.06%,何況配息會增加成本。以目前規模的差距來看,總費用率能不能贏00662要打個問號。
00662、009800投資價值
年化報酬率18.34%
009800今年才掛牌,數據空空的很正常,先以00662爲主,另外爲了有比較基準,多找來代表美國大型股表現的00646當對照。
不論最近一年、三年、五年的報酬率,或成立以來18.34%的年化報酬率,都反映了在美股大多頭的十年,科技股比整體市場更具爆發力。
雖然美股近年也有遇上多場風雨,例如疫情、戰爭、通膨和關稅等等,不過反彈的速度都相當快,指數不斷創新高。
但是過去的美好不代表未來能夠複製,以QQQ爲例,2000年到2002年的網路泡沫,最大跌幅是80%以上;2008年金融海嘯,跌最深時超過70%。如果在2000年高點買入,可是會被套牢15年。
在納斯達克100輝煌的當下,也不能輕忽歷史給我們的教訓。
指數成分股
納斯達克交易所作爲美國新創企業的搖籃,這十多年真是大出風頭,從早期FAANG尖牙股,到前幾年的MAMAA,再到近期的Magnificent 7「七巨頭」(七騎士),之後又隨着博通的暴漲,Batmmaan成爲全球矚目的焦點。
這八間企業同時也是美股市值前八大,影響力極大。而這些引領時代的頂尖企業,納斯達克100指數全都有,也是在明星企業瘋狂漲幅的推升下,相關ETF能交出傲人的成績單。
不只科技股
說到納斯達克100指數,許多人的第一印象就是科技股,把美國頂尖的科技公司一次打包。不過其實指數是有明確排除金融股,但可沒說專挑科技股。
觀察00662和009800的成分股產業分佈可以發現,他們並不是100%純科技的ETF,也是有包含其他產業,約有三四成屬於傳產,納斯達克100的科技濃度相對高,但也不只有科技股。
當然,產業類型有時候無法如實反映企業真實的樣貌,例如亞馬遜、特斯拉會被歸類在非必需消費品,Meta、Netflix和Google是通訊服務。
總結
選擇00662、009800很方便...代價是什麼?
QQQ總費用率僅0.2%(QQQM爲0.15%),指數追蹤能力更好。
富邦投信統計,含息的00662成立9年多,落後不含息的納斯達克100指數快25%,算上股息差更大。如果可以直接買QQQ或QQQM更好。
主題式策略投資、不是純大盤
納斯達克100指數排除金融股,同時電子股的比重相對高,屬於一種主題式策略。儘管收錄了當今最熱門、市值最大的科技8巨頭,但101檔持股市值佔美國全市場並不算高,產業也有缺失,加上少了紐約交易所(NYSE)的股票,不屬於指數化投資、被動投資的選擇。
如果只選一檔代表美國市場,S&P500相關ETF或VTI這種全市場標的,更適合作爲一般人的核心持股。
QQQ過去十多年的成績無比耀眼,只是也曾有過-80%、套牢15年的歷史,下手前務必瞭解它的選股策略,想清楚再開始。
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